“期指6月合约持仓大 到期日行情或多变”

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经记者曾子建

本周五( 6月18日)，股指期货if1006合约即将迎来到期交叉日。 看看if1005合同的有效期，一切都显得波澜万丈。 但值得注意的是，6月份合同同样进入“倒计时”时，其持仓量还在10000手以上，高持仓量是否预示着大逆转的出现？ / br// h// br// h// h/6月份的合同持有量仍然超过万手，5月份的合同将到期 另外，if1007合同已经开始量入为出，但上周五，该合同的持仓量只有9249手。

据一家期货企业资深分解师介绍，合同将于6月到期，但持仓量仍居高不下，主要原因是期货市场容量较1个月前迅速扩大。 该分析师表示，5月份合同为主力合同时，回收保管量最大的日子也有10150手，而6月份合同中回收保管量最大时达到18712手，比当时扩大了84%。 因此，目前6月份的合同持仓量依然很高，合情合理。 但5月份合同进入最后一周交易时间时，持仓减少明显，最后三个交易日持仓量均在1000手左右，为到期交叉日的平稳过渡创造了有利条件。 相比之下，6月份的合同中，截至上周三，持仓量增加到16740手，上4日和周五的收盘明显，但持仓量依然达到10000手以上。

本周，6月份的合同上只剩下两天的交易日“生命”。 上万手的持仓量在最后的“倒计时阶段”怎么消化？ 5月份的合同顺利完成交接，毕竟是保管量的急速减少，到期前的平仓盘被大量消化。 很明显，6月份的合约持仓量超过万手，这周五到期日行情增加了悬念。 头主力意外加仓 与此相对，其他空单位量较大的座位大多减少了仓库。 迄今为止，市场推测国泰君安席的空侧主力背后有高人指点。 此时，这个位子再次“不走寻常路”，拥有空，数量不减不增，是想在“倒计时阶段”力挽狂澜，让市场走出大逆转之势吗？

上述分解师指出，按照常理，一旦到期日临近，通常会继续平仓，或签约至下月。 但是，目前6月份的合同持有人数量仍然超过万人，而且国泰安席在连休前持续增加((() ) ) 0000000000000000000000000000000000000单个持有量，这不仅令人惊讶 / br// h// br// h /侧或不利的局面/ br// h// h /侧或不利的局面 k0/]双方每天平均减少5000手即可，但对仍大量持有空单位的投资者来说，可能处于相对不利的局面。

由于端午节假期，a股市场将停业三天，但海外市场发生的一些变化将集中反映在今天的市场上。 因为这个a股市场可能会有很大的波动。 其中，上周五纽约市场道琼斯指数上涨0.38%，至10211点报收。 本周一，道指略有下降，但周二再次上涨至213.88点，至10405点报收，涨幅达2.10%，S&P500种指数、纳斯达克综合均大幅上涨。 在欧洲，伦敦、巴黎和法兰克福的三大股东指更是连续5个交易日备受欢迎。 在这种局面下，今天a股现货市场上涨的概念相对较大。 根据

分解者的说法，6月合同现在是2765.8点，比沪深300指数2758.87点高出约7点。 因此，如果沪深300指数跟随海外市场上涨，期现基差进一步缩小，6月份的合同很可能会上涨。 在上升市道中，对多个单一所有者明显有利，大幅度平仓也很容易。 但是，空对单曲所有者来说，意味着在上涨中只有平仓出局。 / BR// HR// BR// HR /回顾历史[/BR// HR// BR// HR/]五月合同即将生效。 / br// h /。 当天，if1005合同仅下跌14点，报收于2749.8点，与当天现货沪深300指数收盘2768.79点相比略涨一点水。 当天，沪深300指数创下盘中调整新低2647.6点，但最终收盘价上涨42.77点，涨幅1.57%。

业内人士表示，5月份合同到期折扣日没有出现所谓的“到期效应”，最主要的原因是分割所涉及的首付有限吗？ 在5月合同到期日的前几天，5月的合同每天以约2000手的水平持续减少仓库。 另一方面，截至5月20日收盘，if1005的仓位已降至642手，大部分投资者已将仓位转移至if1006，期间现套利者在过去基本差距平息时顺利平仓。 因为在这个到期日套利者不会大幅平仓。 多空双方大幅平仓，交割日发生异常波动的可能性也大幅降低。 / br// h// br// h// br// h// br// br// br// br// h /转载时，请联系“每日经济信息”。 未经《每日经济信息》授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。 / BR// HR// BR /每次预约都要打电话[/BR// HR// BR// HR//北京: 010-58528501上海: 021-61283003