“国信证券两融业务遭警示 IPO进程或受阻”

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经记者王砚丹

继海通证券之后，国信证券对融资融券植入了巨大的追随。

根据中国证券监督管理委员会发布的消息，深圳证券监督局近日采取措施，对融资融券业务中出现的国信证券不符合情况发出警告函，督促企业进一步健全内部控制，依法规范开展融资融券业务。

一位律师对《每日经济信息》记者表示，根据相关规定，证券企业上市前有严格的合规经营要求，其中包括“最近12个月内是否因严重违法违规的若干事项被证券监管部门采取过监管措施”，并发出警告。

违反融资融券的顾客展示期许可

公告称，年10月，证券监督管理委员会机构监督部对国信证券融资类业务进行检查后，批准企业向多位客户贷款或融资期限达到证券交易所规定的最长期限后延期，是《证券企业融资融资融资融资业务管理办法》(证券监督管理委员会公告( 31号)第13条的规定。

此前海通证券收到的监管信中也有同样的违规复印件。 《证券企业融资融券管理办法》第13条第2款规定:“证券企业与客户约定的融资融券期限不得超过证券交易所规定的最长期限，即6个月，且不得延期。”

为什么两家证券公司都用同样的方法进行违规行为？ 《每日经济信息》记者昨天从一家证券公司的两家金融机构的相关人士那里获悉，业内普遍有规避融资融券延长违约的方法。 例如，顾客可以在融资期限到来之前，将手中融资购买的股票卖掉，还钱给证券公司，然后进行融资购买同一只股票。 这又延长了六个月。 只是，在实际运用中，有点资金的顾客可能不会乐意平仓。 手续麻烦，我担心价格会有很大的波动。 此外，还有交易价格的因素。 因此，在工作立场上，证券公司如果得到顾客的同意，有可能选择违规操作。

另一位证券公司的人也指出，在两融业务竞争非常激烈的情况下，证券公司为了吸引顾客有时会打擦边球。 根据wind信息统计数据，去年12月底，国信证券融资融券余额158.27亿元，市场占有率4.57%，在所有证券公司中排名第八。 排名第一的是国泰安裕，融资融券余额为246亿1700万元； 海通证券排名第四，为198.48亿元。

律师:不断被警告有可能影响上市

《每日经济信息》记者观察到，这并不是国信证券首次收到警告函。 去年5月，受国信证券推荐上市的勤上光电和隆基股相继接受了证券监督管理委员会的立案审查。 上光电因涉嫌违法违规新闻发布而于去年4月11日上市，但企业年第一季度净利润较去年同期下降90.59%。 为了隆基股份的保荐失职，中国证券监督管理委员会按照有关规定，采取了对保荐机构国信证券发出警告函的监管措施。 对隆基股份推荐代表王延翔、曲文波采取了12个月不受理行政许可文件的监管措施。

顺便说一下，国信证券早在年2月就向证券监督管理委员会提交了ipo申报资料，时隔2年后没有以下内容。 根据中国证券监督管理委员会2008年制定的《关于证券企业首次公开发行股票和上市监管意见书有关问题的规定》，证券企业应当在申请ipo前，向中国证券监督管理委员会提交相关资料，申请出具监管意见书。 后者对证券公司合规经营有确定的要求，“企业近三年的合规经营状况。 包括最近36个月内是否受到刑事、行政处罚，最近12个月内是否在严重违法违规的几个事项上被证券监督管理部门采取了监督措施，是否在涉嫌违法违规的几个事项上受到立案调查。 ”

河北省功成律师事务所律师薛洪增对《每日经济信息》记者表示，证券监督管理委员会已经将“最近12个月内有无重大违法违规被证券监督管理部门采取监管措施”作为条件之一，因此警告函作为监管措施之一。 因为，该国信证券ipo只能随后顺延。 “今年4月2日发布了警告函。 那么，(国信证券)希望在年4月以后发售。 考虑到提交已经过去了两年，证券监督管理委员会有可能要求企业撤回申报材料。 ”

根据记者获得的国信证券年度未审定报告，全年企业营业收入60.36亿元，净利润17.91亿元，年末净资产199.13亿元。 虽然规模不小，但与拥有更好融资渠道的中信证券相比大幅落后。 年末中信证券净资产达到716.05亿元，是国信证券的3.5倍。