“证监会严打新股配售猫腻 投行QQ微信短信皆被查”

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经过记者郑佩珊

证券监督管理委员会对ipo发行过程的全面抽查逐渐深入。

目前，证券监督管理委员会已经派出检测大队进入13家证券公司，投行从负责人到研究员都在挨个询问。 “这次文案很多，所以必须包括家庭工作等在内进行说明。 ”一位北京投资者在《每日经济信息》中透露，此次证券监督管理委员会的主要检查情况包括发行人和销售商在询价、路演、推送过程中是否存在违法情况。

“我们知道的是证券监督管理委员会正在严格调查是否存在贯穿报价的情况。 ”一位北京基金经理向记者表示，“好处运输是以此次严密调查为证券监督管理委员会目的的。”

另外，证券监督管理委员会发行部负责人近日表示，今后ipo流程提取将常态化。 “为了防止‘三高’，一方面要防止发行价继续处于虚高的状况，另一方面监管部门要在自主转让销售权的过程中严格查处利润输送。 ”

仔细接受检查/

除了查获并带走外界已知的个人电脑等情况外，此次抽查显示，监管部门对上市公司、证券公司、询价机构的手机、电脑等进行了逐一核查。 要点查询副本包括msn、qq、微信、邮件等。 “这次严厉调查的目的之一是，询价机构和上市公司，以及证券公司之间是否存在贯穿报价单的情况。 ’上述基金经理对记者说。

“通常有几种方法可以贯彻出价。 证券公司和上市公司向报价机构说明时，不会直接说具体的报价范围，但会告诉这些报价的投资者企业希望提高或降低价格。 这样，机构在会意后就会偏向性地提高或降低三级价格，入住的可能性就会变高。 此外，还可以通过机构和机关之间，与个人信息表达一起进行报价。 ”这位基金经理向记者指出。

为了检查是否有这种情况，这次证券监督管理委员会要求证券公司在一周内提交自我调查报告。 自我调查的复印件包括:该领域的市盈率是否符合要求，网下机构是否符合相应资格，在询价过程中是否披露新闻披露以外的新闻。 “我们都必须在路演现场进行全程录音。 在接受投资者咨询时也必须进行全程录音。 ”上述北京投行人士指出。

一家上海证券公司的负责人在《每日经济信息》中表示，参与天赐材料在线询价的524名投资者中，有155人报了13.66元的价格，而这个价格也是天赐材料的最终价格。 “投行在100多个投资者中根据关系持续排名，不可能拿到新股。 ’目前，天赐材料正在接受证券监督管理委员会的检查。

“证券监督管理委员会这次对同价格的报价进行了严格的检查。 这种情况一定要严格检查。 ”上述北京投行人士指出。

另外，在1月13日楚天科技公布的网上销售结果中，有两家机构被“禁止销售”。 一个是民族金港湾1号集合资产管理计划，另一个是银河证券自营账户。

两个机构都没有资格列入楚天科技询价名单。 民族黄金港口计划是以债券投资为中心的有限集合理财计划，该产品参与此次网上销售可能会与《股票公开发行初次业务守则》第14条的规定相冲突，积极放弃参与销售。 主要销售商将其视为无效购买，不出售。 另外，银河证券与楚天科技的主要经销商宏源证券同为汇源证券，因此根据新规，不得参与新股销售。

据悉，由于证券监督管理委员会的抽查还将继续，投行的弦也将继续绷着。

机构建议销售规则透明化/

在参加这次交易的过程中，许多神秘机构和个人纷纷拒绝巨额资金参加新股发行。

“在此次严格调查过程中，如果发现询价机构与上市公司或分销商有一定联系，监管部门将要求证券公司和询价机构提供双方不相关的证据。 ”上述投票人指出，通常要求非相关人员参加，但一些违规行为确实存在。

目前，争议较大的我武生物在其配给方案中确定将询价机构分为战术投资者、紧密投资者、常规投资者三类。 但是，分红的结果是，社保认购1800万股，只分红60多万股，个人投资者柳海彬认购200万股，则分红100万股，在我武生物19家上榜的买家中，获得比例相差甚远，最高获得比例达到1000。

企业有自己的销售，但是如何选择保证价格的范围，这些机构可以入驻。 决策权掌握在证券公司和发行商手中。 “虽然配套的结果完全符合原公告的配套规则，但制定配套规则的依据应该明确。 这些投资者在什么条件下可以成为证券公司和发行商的战术投资者？ 我们从未见过这些战术投资者、上市公司和证券公司之间有过以前的合作。 ”根据上述基金经理的说法，这背后有很大的可操作性空之间。

《每日经济信息》记者了解到，新股重新发行以来，主板、中小板、创业板共9家企业暂缓发行。 此后，5家企业恢复发行，4家公司仍待发行。

9家公司中，“被停止”的只有慈铭体检、晶方科技、石英株式会社3家。

在铭健发行中，证券监督管理委员会根据新股发行体制改革意见和《证券发行与承销管理办法》的要求，查阅了其路线图资料，发现其中有待进一步核实的情况。 因此，发行人和主要经销商要求在鉴定结束之前调整发行的进度。 另一方面，晶方科技和石英股因在发行中证券监督管理委员会收到相关投稿，对企业新闻公开提出异议。 根据信访解决手续，中介机构可以按照证券监督管理委员会的要求进行核查，然后根据核查结果决定下一个发行流程。 为了保护投资者的权益，要求在鉴定期间暂缓发行。

在目前情况下，证券监督管理委员会对新股发行流程的要求没有瑕疵，“此前被曝光问题的企业将遭遇监管层的严厉查处。 ”