“《决策》影响股市 八大板块布局良机显现”

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经记者李智许金民拿着剑

中国宏观经济面临深刻的制度变革，全面深入的改革措施也会对资本市场产生重大影响，具体来说那些板块会受到制度红利吗？ 具体来说，这些上市公司有投资机会吗？ 《每日经济信息》记者访问业界，为你寻找答案。

农业:农机企业迎接机遇

各方一如既往，十八届三中全会公报释放的农村土地改革信号得到落实。 《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的政策决定》(以下简称《政策决定》)指出赋予农民越来越多的产权。 建立农村产权转移交易市场，推进农村产权转移交易的公开、公正、规范运作。 然后推进农业转移人口市民化，逐步将符合条件的农业转移人口转变为城市居民。 创新人口管理，加快户籍制度改革。

华泰证券认为，户籍与土地改革配套，土地转让收入可以补充社会保障福利，增强农民土地转移意愿，加快耕地流转、集中，最终推进农业规模化生产。 农业规模化大潮即将来临，农业机械领域有望迎来历史机遇。

结合我国不同作物机械化程度、农机补贴程度和国产化程度等因素，具备研发能力强、渠道和企业品牌壁垒、细分市场机械化率低、补贴力度大等因素的企业将有充分受益的领域增长。 在具体上市公司中，具备渠道和产业链整合、扩张能力的新界泵业( 002532，收盘价20.80元)、南方泵业) 300145，收盘价30.63元)； 战术转换确定，研发实力迅速增长的江淮动力( 000816，收盘价5.22元)； 收获机市场多年耕耘的新研股( 300159，收盘价16.01元)和受益于大马力拖拉机宣传加速的拖动股) 601038，收盘价9.66元)。

并且，随着农村生活人口支出水平和能力的提高，特别是在农村生活人口向城市人口转化的过程中，这部分人的生活习惯和支出方法有利于接近城市水平，拉动家电支出，相关企业有青岛海尔( 600690，收盘价15.73元)、美集团(

除了上述两个影响外，土地流转必然会导致土地价值的重新评估，但农业上市公司大多拥有巨大的土地使用权。 因为，由于土地自由流动政策的确立实施，这些土地开采权的价值自然水涨船高，亚盛集团、罗牛山、北大荒等农业股票整体的估值迅速上升。 但请注意，由于此前存在的政策预期，持有该主题素材的股票或多或少已经表现出来。

环境保护:先进的解决技术很重要

这两年，越来越严峻的环境问题，掀起过环境保护股热潮。 但与市场预期相比，上市公司的业绩增速明显落后。 但是，随着国家政策在环境问题上的推进，有望给参与环境保护工作的企业带来实质性的利益。

《政策决定》确定了建立系统完善的生态文明制度体系，实行最严格的源头保护制度、损害赔偿制度、责任追究制度，完善环境治理和生态修复制度，以制度保护生态环境。

对此，一位证券公司环保领域的资深分解师指出，环保产业的顶层设计，提出要建立并完善环保制度和管理体制，其影响是完整的环保产业盈利模式。 从目前的环保细分产业来看，盈利模式比较完整的是市政水解决、城市生活垃圾解决、火力发电厂排烟治理产业链。 中电达( 600292元，收盘价28.9元)、比利亚尼( 300190元，收盘价24.34元)、桑德环境( 000826元，收盘价35.00元)、碧水) 300070元，收盘价43.25元) )等标的符合这个逻辑。

另外，“政策决定”有两个值得关注的“亮点”。 一是探索编制自然资源资产负债表，对领导干部进行自然资源资产离任考核。 建立生态损害责任终身追究制。

这意味着环境保护效果也将成为官员考核的重要指标，官员有望重视环境保护问题的快速发展，探索垃圾发电、废物回收利用等兼顾环境保护和经济快速发展的快速发展模式。

第二个“亮点”指出，“政策决定”加快发展环境保护市场，推进节能量、碳排放权、水权交易制度，建立吸引社会资本投入生态环境保护的市场化机制，推进环境污染第三方管理。 目前，市场化是环境保护对策的必由之路，随着环境税征收开始和污染物交易体系的建立，污染物排放者在项目招标过程中更加重视技术实力和污染物减排能力等指标已得到业内普遍认同。 在这个过程中，拥有先进环境保护解决技术的企业将首先受益。

具体来看，在水解决产业中，膜技术是解决效果好、技术先进的行业，碧水、津膜技术( 300334、收盘价34.22元)突出。 在固废解决方面，通过垃圾发电实现环保+经济效益的同时垃圾焚烧发电也备受关注，上市公司为盛运股份( 300090，收盘价33.81元)，华西能源) 002630，收盘价23.1元)； 另外，土壤修复产业中，目前发展较快的较好企业有台球、蒙古草抗旱( 300355，收盘价30.80元)、永清环保) 300187，收盘价30.10元)等。

贸易:港口物流备受瞩目

根据《政策决定》，在推进目前试点的基础上，选择几个具备条件的地方快速发展自由贸易园(港)区。

与中国-东盟自由贸易区、中日韩自由贸易区等不同，上海自由贸易试验区的建立，将为全面深化改革、扩大开放探索新的道路，积累新的经验。

在此之前，广东总督朱小丹明确表示，广东省政府已正式向国务院发出指示，南沙、前海、横琴将申请设立国家自由贸易区，定位为“粤港澳自由贸易区”。 随后，媒体报道广东自贸区范畴还涵盖白云空港区。

虽然广东省将批准设立国内第二自由贸易区的消息没有得到证实，但北京大学教授、中国区域经济研究中心主任杨开忠认为:“自由贸易区不仅局限于上海，也可能是内陆和边远地区。 这只是时间问题。 ”

如果上海自贸试验区成功了，将来政府会宣传它，在全国建立几个自贸区、园和港口。 《每日经济信息》记者观察到，除广东外，天津、重庆、厦门、新疆等地也有较大机遇。

资料显示，天津与南北方联系，是信息表达东西部的重要枢纽，拥有世界上货物吞吐量第五的港口、北方最大的保税区。

据推测，在天津设立自由贸易区在政策上是“顺其自然”的事件。 重庆是内陆重要的贸易口岸，将来设立自由贸易区的可能性也非常大。

关于厦门，在11月13日国家台湾办事处举行的例行新闻发布会上，媒体近期也在厦门传出希望成为自由贸易区的问题，国家台湾办事处发言人范丽青表示，厦门如果能积极从事对台交流事业，作为台湾办事处当然会

据《新疆日报》报道，新疆以丝绸之路经济带建设为契机，全面推进对外开放，积极参加中国与中亚各国自由贸易区的谈判，目标是在新疆设立中国—中亚自由贸易园区。

上海自贸试验区成立后，在资本市场上，沪指均取得优异成绩，特别是港口和物流公司，如从事物流、进出口贸易和代理的外高桥，连续12个交易日涨停。 如果在广东、天津、重庆、厦门等地设立自由贸易区的申请被批准，天津港( 600717，收盘价8.29元)、天津海运( 600751，收盘价6.28元)、中储股) 600787，收盘价9.60元)、重庆港九) 600279。

媒体:广电改革的机会很多

根据《政策决定》，继续推进国有经营性文化机构企业改革，加快企业制、股份制改造。 推进文化公司跨地区、跨领域、全系统的并购重组，提高文化产业规模化、集约化、专业化水平。

中信投拆师朱律指出，在信息出版业在企业改革、产业快速发展、市场化程度等方面比较完整的反观广电领域，广播分离改革不彻底，广播电视台企业改革没有取得实质性进展，三网融合和广电省网整合的进展一直低于预期。

确实如此。 这在资本市场反映得尤为明显。

今年8月，大地媒体公布重大资产重组计划，企业拟以28亿5400万元的总额购买大股东中原出版媒体集团下属图书发行等业务的经营资产，募集配套资金。 此次交易完成后，中原出版传媒集团将实现整体上市。

在大地媒体之前，长江媒体( 600757元，收盘价7.57元)、浙纸媒体( 600633元，收盘价36.67元)、凤凰媒体) 601928元，收盘价10.94元)等也相继实现了外借和直接发售。 相反，在广电领域，目前发售的广播电台屈指可数。

关于文化领域的整合，考虑到其难度，朱律认为民营公司之间首先发生整合；其次是国有公司对民营公司的整合；关于国有文化集团的区际整合、整体上市、出版和广电机构的合并，难度最大。

因此，他向投资者推荐百视通( 600637元，收盘价39.12元)、中南媒体( 601098元，收盘价11.17元)、中文媒体) 600373、收盘价18.85元)、电广媒体) 000917、收盘价15.33

军工企业:生产资质是核心

《政策决定》提出成立国家安全委员会，完善国家安全保障体制和国家安全保障战术，确保国家安全。 改革国防科研生产管理和武器装备采购体制机制，吸引特色民营公司进入军品科研生产和维修行业。

由于国家安全委员会的成立，很多证券公司认为太空军事板块将迎来逆转的机会。 但《政策决定》更强调“推动军民融合深度的快速发展”，其盈利程度对民营公司似乎更为明显。

目前，上市公司中获得军品供应方资质的民营公司有万安科技( 002590，收盘价11.20元)、高德红外) 002414，收盘价15.83元)、威海广泰) 002111，收盘价8.77元)、山河智能) 002097，收盘价6

2004年，高德红外成为国内第一家获得军工资质的民营公司，在红外光电领域首次进入军品行业。 去年11月，万安科技获得总装车船军代局驻西安地区军代室授予的“军品供应方”资格，正式成为军车部分汽车制动系统产品的供应商，有效期为年1月至年1月。

今年5月，威海广泰与某部门签订《航空军事运输保障装备技术科研基地》合作协议书》，共同设立“航空军事运输保障装备技术科研基地”，航空军事运输保障理论研究、装备开发和关键技术攻关攻略等

食品:可追溯技术先受益

《政策决定》指出，必须完全统一权威的食品药品安全监督管理机构，建立涵盖最严格全过程的监督管理制度，建立食品原产地可追溯制度和质量标识制度，保障食品药品的安全。

公开资料显示，全国许多地区正在推进食品质量跟踪体系建设。 由于中央政策的推行，今后几年政府在这方面的投资有望大幅提高。

海通证券一分解师对《每日经济信息》记者表示，食品安全跟踪包括食品安全跟踪技术、食品安全问题发生源监管、食品安全检测等多个环节，各环节涉及的领域各不相同。 总体上，首先受益的是食品安全跟踪技术。

资料显示，国内目前的食品安全跟踪技术大致有三种。

一种是rfid射频技术，在食品包装上贴上带芯片的标识，产品进出仓库或运输时可以自动收集和读取相关新闻，产品流程都可以记录在芯片上。 具备这种技术的上市公司有远望谷( 002161，收盘价8.55元)、达华智能) 002512、收盘价12.19元)等。

其中，远望谷是国内rfid应用的龙头，也是唯一通过农业部rfid智能识别阅读器提供厂家备案资格的厂家。 达华智能于年进入食品安全跟踪行业，企业参与农业建立了通晓农业的农业。 集通农业曾中标武汉市首个农产品质量安全追溯体系建设项目，是企业涉农rfid技术的首个项目。 此外，银江股份有限公司运用以IC卡为新闻传输载体的rfid技术，在宁波本地食品安全追溯系统建设中扮演着重要角色。

一个是QR码，客户只需要用拍照手机拍摄QR码，就可以调查产品的相关情况。 呼叫记录全部存储在系统中，如果产品需要召回，可以直接给客户发邮件，实现准确的召回。 目前，新大陆( 000997元，收盘价14.82元)是国内终端制造商中唯一掌握QR码核心破解技术的公司。 与远望谷、银江股等相比，新大陆兼具rfid技术，可以说是万能的。

过去，一直流传着在条形码中加入产品批次的新闻的方法，但在这种方式下，食品生产公司几乎不提高生产价格，但该方法包含的新闻量有限，有被上述方法所取代的倾向。

这些拆解师认为，从事健康绿色食品和安全绿色添加剂类生产、食品安全检测的企业也有望受到市场的关注。 关联企业有西王食品( 000639元，收盘价15.73元)、朗源股) 300175元，前收盘价4.88元)、天瑞器械) 300165元，收盘价16.01元)、达安基因) 002030元，收盘价13.10元)等

医疗:产业链延伸民营医院

“钱不是民营医院最缺的，制约快速发展的是政策。 ’成都一家知名私立医院的院长对记者直言不讳。 他认为民营医院的快速发展面临着难以取得土地、税收无特点、人才流失严重、课题研究缺乏政府支持等困难。

10月14日，国务院发布《关于促进健康服务业快速发展的若干意见》，预计民间资本进入医疗健康行业的“玻璃门”将打破，“决定”将打破政策上的束缚。

《政策决定》指出，必须深化医药卫生体制改革。 鼓励社会医疗，优先支持非营利医疗机构的举办。 社会资金可以直接投入到资源匮乏和多元诉求服务行业，以多种形式参与公立医院的重组。 允许医生从事多种业务，允许民办医疗机构纳入医疗保险定点范围。

这些院长对此认为，如果放开医生的大量工作，民营医院就有可能成为医生的第二工作单位，可以避免人才不足的烦恼。 人才的引进也有望给医院带来足够的业务量，逐渐提高科研实力。 这是一个相辅相成的过程。

《政策决定》出台后，商霖华通投资迅速发布报告，我国人均gdp达到6000美元，在跻身中等收入国家行列的同时，国家提出了年人均收入倍增计划，这意味着我国已经实现了支出升级。 在医疗方面，参照世界的迅速发展趋势，收入更高的顾客必须追求更舒适、更高效的医疗服务。 这种成本上升的诉求以及政府对社会资本进入医疗服务行业的政策开放，推动了医疗服务行业特别是民营医院的快速发展进入了历史性的快速发展机遇期。

资料显示，目前我国民营医院主要有三种类型。 一种是民营企业系，如博爱医疗。 二是上市企业类三是外资医院，如埃尔眼科( 300015，收盘价31.40元)、通策医疗) 600763，收盘价34.15元。

根据商霖华通的投资，今年以来，a股上市企业如复牌医药( 600196，收盘价18.35元) 600518，收盘价19.83元)，马应龙) 600993，收盘价17.12元)，白云山) 6000

教育培训:

民办“主题”

《政策决定》指出，要深化教育行业综合改革，加快现代职业教育体系建设，深化产教融合、校企合作，培养高素质劳动者和技能型人才。 创新高校人才培养机制，促进高校特色竞争一流的创造。 推进学前教育、特殊教育、继续教育改革的快速发展。 健全政府补贴、政府购买服务、助学贷款、基金奖励、捐赠激励等制度，鼓励社会力量兴办教育。

分析师认为，教育行业改革的方向有助于提高社会对职业教育的重视程度，国家级支持有助于提高职业教育的地位，让不同特质的学生有更广泛的选择。 他认为国内民办教育集中化程度不高，上市公司可以利用资本特征进行并购。

《每日经济信息》记者观察到，除了政策性支持外，市场诉求的扩大也期待职业教育产业迎来近年来的经济周期。

根据民生证券研究，我国民办教育市场规模超过5000亿元，其中包括学历教育(私立学校)、考试辅导、技能培训、网络教育。 根据德勤的数据，全年仅课外辅导的市场规模就达到1600亿元，职业培训市场规模为650亿元。 据现有人口数据估计，未来6年，北上广深等大城市的小学入学人数将持续增加，未来12年，大城市的中学入学人数将持续增加。 建议积极布局教育领域的主题类上市公司。

拥有新南洋( 600661，收盘价14.02元) )上海国际文化关系专修学院、上海新南洋教育、昆山上海交大教育等多项教育业务。 上海交大旗下的教育培训类资产昂立教育科技计划注入企业。 如果重组成功，新南洋将成为a股第一家以教育培训为主业的上市公司。 陕西金叶( 000812，收盘价4.06元) )也是民办教育的先驱，企业与西北工业大学合作创办了西工大明德学院，持股57%。

除了职业教育外，在线教育业务无疑也是民间教育重要的快速发展方向。 在线教育通常直接面对最终用户，现金流状况良好，找到合适的定位和收款模式可以提高盈利能力。

方直科技( 300235元，收盘价17.53元) )是a股唯一专职教育产品的上市公司，主要业务是为广大中小学教师和学生提供同步教育软件和网络在线服务。 企业经营的方直金太阳教育软件占主要经营的73%。 文件和视频音频处理程序的提供商立思辰( 300010，收盘价14.71元)以及进入远程互联网教育市场的百视通都是在线教育概念股的成员。