“寻宝“两会”概念私募坚定看好区域板块”

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记者毛晋楠

3月的第一周，a股市场再次出现120周平均线受阻、突然回升的趋势。 特别是周四的大阴线，让股东朋友痛感“逆春寒”刺骨的凉意。

但另一方面，市场对成渝、上海、山东等地区经济板块的炒作依然火爆，与“两会”相关的主题素材也催生了新的热点

本周五收盘后，《每日经济信息》(以下简称nbd )由上海鑫狮资产管理有限企业总裁迈克·吴、文渊阁资本管理有限企业投资总监沈渊文、君凯投资咨询有限企业董事长张军及上海私募 对几个较大的焦点问题进行了一个问题

话题一:振荡原因

任何传言无论真假都会引起大起大落和暴涨，但市场越来越“紧缩”的趋势越来越大，这从根本上等同于在资本市场的走向上念着“紧逼的咒语”。

周海军:政策传闻和技术地位压力是这次震荡的表面原因，但更深层次的原因是市场投资风格和操作方法的转变。 简单来说，就是从去年的提升战略阶段性地转移到了今年的频带变动战略，盘面上上升时间变短，显示出热点转移变快。 这种风格的变化反映了整个市场信心不足，表现出一步一个脚印的谨慎心态，未来这种巨大的震荡将频繁发生。

沈渊文:本来市场资金方面就很紧张，但最近传出监管机构正在严格调查贷款流向，这无疑对游资造成了很大的打击。 前期主题素材股已经有很大的涨幅，但是3100点本身有很大的上涨压力，大盘在持续上涨后也需要快速的清洗过程，所以触3100点后暴跌是有道理的。

张军:本周，市场强势下跌，出现了较大的震荡。 其第一个原因是，节后a股以各主题素材股创造的短行情，多个板块股涨幅已经很大。 第二个是本周有多种收益空的传言，机构大户为了确保资金安全纷纷出逃，利用谣言洗盘子。

主题2 :“两会”概念

产业政策是相关的

麦克乌:我认为没有催促证券市场最近大行情的提案和议案。 换言之，当前行情重心位于下方的形势不会因“两会”而发生本质变化。 a股历史上，牛的成长和大熊市趋势的形成并未因两会提出的政策而马上发生变化。

周海军:我们注意到“两会”的各项提案和议案。 许多不同的概念，如区域经济、农业、新能源等，都被市场所期待，但未反映在市场上的“两会”概念的一部分，可能会带来类似技术的板块短线机会

[/] 江苏等省市“两会”都以因地制宜大力发展当地低碳产业和新兴能源产业为未来事业要点，但各地热情集中在全国“两会”，“两会”后产业备受“两会”后期待的产业政策。 节能环保产业振兴规划、相关领域“十二五规划”、产业补贴财政和税收政策细则、建筑节能补贴做法、节能和新能源汽车产业快速发展规划及相关技术标准、个人客户节能和新能源汽车补贴购买办法等。 年是政策密集公布的一年，也是低碳经济起步加快的一年。

张军:我们认为，“两会”期间的许多提案和议案将对今后的证券市场产生重大影响。 很多提案和议案还没有看到具体的文案，但最关注的是住房问题、环境保护、医疗改革问题等民生相关的问题，这些问题可能会直接影响

话题3:120 为什么市场总是无法打破120周均线这种魔法？

麦克伍(虽然没能突破3100点，但打破2960点效果不是很好，这是典型的震荡行情，大家都说“在没有方向的情况下寻找方向” 投资者在这个时候需要注意的是不要乱折腾。

周海军:从技术上讲，市场目前缺乏对成交量的比较有效的支持； 在战略上，许多组织将3100分视为最近的压力位； 从心理上看，市场还没有坚定的信心。 这种情况短期内很难改善，我们对后市指数一直保持谨慎的态度。

沈渊文:在120周平均线还保持下行趋势的前提下，市场不可能产生真正意义上的大行情。 只有经过充分的震荡整理，市场才有可能产生扭转120周均线趋势的力量。 张军:对这次的振动有两种看法。 一是赢利盘的退出。 二是机关利用谣言洗碗。 我认为盈利大盘流失对大盘的影响有限，大盘震荡也很正常，但大盘短期调整后，3100点无法阻止a股市场的上行。

] 话题四:创业板

或有高传输是一种高增长 市场总是有机会和陷阱。 机会留给股东。 陷阱是留给普通人的。 我是普通人。 虽然不能抓住机会，但也不会跳进陷阱。 无为也行吧。

周海军:创业板新股的增资与其年报的高抛预期密切相关，当这类股票大幅下跌后出现短期投资机会时，必须从战略上防止分配方案低于预期的风险。

沈渊文:高传输对市场资金的吸引力是毋庸置疑的。 创业板ipo的超募比例较高，大部分超募资金作为资本溢价计入资本公积金，但创业板企业的总资本额一般较小。 这是因为有高传输的潜力。 但是，高传输并不意味着高增长，必须认识到企业的主营业务是否具有高增长的可能性。

张军:最近创业板的新股表现出色，我认为创业板中还有投资和投机的机会。

话题5 :受地区经济

政策支持的地区更具投资价值

麦克乌:如果利润大幅加速的上市公司没有提高利润的效果，我的观点是不投资a股，也不投资a股。

周海军:部分地区板块的整体风险变大，但也有值得关注的地区，如上海世博会带来的上海本地股票机会、亚运会带来的广州板块机会等。 沈渊文:内生增长的原动力很强

资本、劳动力、资源的存量 ]张军:我们仍然认为，游资和私募将在地区经济板块中进行一年的轮调。 也就是说，今年的区域经济板块有一年的乐队行情。 / br// h// br// h /话题6 :机会前瞻

/h// br// h /主题素材的重组可以提前介入[/BBR/] 那些板块有投资机会吗？

麦克乌:只有在股价不断创新、上市公司2009年度利润加速上升、年度不受经济转型影响的领域才有机会。

周海军:在市场下跌中一些板块仍有强劲表现的情况下，这些板块应在反弹中率先启动，成为新的领头羊，引领上涨板块。 这些板块包括重组、高送配、上海本地股等，其中我最看好板块重组。 振动市重组板块的抗跌性突出，可以在重组主题素材带来的想象力空之间比较有效地防范大盘的系统性风险。 另外，上海本地股票在此次行情中表现不突出，但世博会主题素材比地区主题素材更为稀少独特，本月世博会板块启动的可能性极高，也可以关注并提前布局。

沈渊文:在交通运输、新闻服务、餐饮旅游、农业、房地产方面还有投资机会。

张军:近期金融、地产股整体表现强于大盘，有主力加息的迹象，中短期有交易性机会，大盘下跌时是好的低吸收机会； 如果地区经济板块发生明显的大幅回调，也可以介入。 而且，年的央企重组是大机构的关键，多只股票存在重大介入机会。

话题7 :下周的操作

[/h// ]很多私募都是减仓[// h/]

麦克风:还是很抱歉，仓库只有20%。 其中10%还被困在那里。 现金是80%。

周海军:目前在维持7成仓库的情况下，在大幅震荡后，市场风险得到了一定的释放。 如果下周市场持续下跌，将讨论加仓重组股和世博会概念股。 沈渊文:

现在我们的仓库在半仓的上下，不打算进行减少仓库的操作。 张军:我们的仓库还是很贵的。 重点是区域经济和中央企业重组板块。 下周的操作没有做好减少仓库的准备。 / br// h// br// h// br// h// br// br// br// br// h /转载时，请联系“每日经济信息”。 未经《每日经济信息》授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。 / BR// HR// BR /每次预约都要打电话[/BR// HR// BR// HR//北京: 010-58528501上海: 021-61283003