“证监会再抓“乱伸手”：“80后”对倒股份遭查中间人借内幕牟利被罚”

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曾剑实习记者王耀龙

最近，证券监督管理委员会相继发表了两部《行政处罚决定书》(以下简称《处罚决定》)，“股价倒挂”和“内幕交易”等投资者不熟悉的词语再次浮现。

据《每日经济信息》记者观察，《处罚决定书》显示，2005年5月18日，居住在广东省佛山市禅城区的“80后”股东李国东在两个账户中逆推长春一东( 600148，收盘价24.78元)的股价， 3天后，他再次进行了同样的操作，但长春一东当天下跌5.47%，随后下跌，至年3月4日收盘价，李国东管理的四大账户交易所买入的长春一东股亏损74.03万元。

另一份《处罚决定书》涉及的当事人叫刘峰。 年5月16日~18日，新大新材料( 300080元，收盘价9.70元) )高层与tkx企业就树脂金刚线合作意向和方法进行了协商，7月13日宣布投资4.6亿元新建年产360万公斤切割树脂金刚线项目。 双方中介刘峰在公告前分批认购89.46万股新大新材料股，抛售后获利37.93万元。

年9月1日、9月5日，证券监督管理委员会发布了对李国东和刘峰的《处罚决定》。 从李国东购买长春一东到现在，观察到股价上涨了两倍多。

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例1

证据表明李国东向逆长春一东订购了ip、mac地址

长春一东是主要生产和制造汽车离合器的公司，是离合器细分市场的龙头。 近水楼台先得月，位于长春的地理位置，为它提供了便利的条件。 因为一汽集团在长春。 除一汽外，长春一东还为长安汽车( 000625，收盘价14.72元)提供整车配套。

对出生于1982年的李国东来说，去年5月18日，长春一东这只股票的上涨与他有了密切的关系。

4账户将逆转股价

据《每日经济信息》记者观察，根据证券监督管理委员会《处罚决定》，年5月17日，李国东管理的“邓颖怡”、“陈赋恩”账户购入“长春一东”30.95万股。 同日，长春一东收上涨2.46%，战胜上海综合指数。

年5月18日，长春一东低开后下跌。 之后，他采取了给自己今后造成百万元以上损失的行动。 当天14时36分10秒~14时48分23秒，李国东通过“邓颖怡”、“陈雯怡”账户申报共14宗委托出售共29.55万股，其中13宗委托出售停牌29.55万股

14时58分45秒~14时59分48秒，李国东向所管理的其他账户申报共15笔申购单，其中14笔申购单停牌11元，远高于前一秒9.79元~10.45元的市值。 上述15笔买入成交50.74万股，占这个时间段长春一东股成交量的比例为89.9%。

在长春一东股价下跌的情况下，李国东以停牌高的价格大量申报抛售，并在停牌高的价格申报抛售后10分钟内以停牌高的价格大量申报买进。 股价达到涨跌停价格时，李国东继续以涨跌停价格大量申报买入，买入总成交量占该时段长春一东股票成交量的近90%。

证券监督委员会表示，上述委托买卖发生在上市前30分钟内，委托买卖价格绝对相同，相关委托大部分成交，成交数占市场整体交易量的45.5%。 李国东的这种行为制造了虚假的股价和市场交易活跃的假象，使长春一东的股价从9.76元上涨到11元。

李国东的上述操作确实取得了阶段性的成功，但用同样的方法重复了第二次，风险也更大。

年5月21日，李国东再次出手。 当天长春一东公开赛价格为10.45元，收盘价为10.31元。 最高价格为10.87元，最低价格为9.82元，振幅为9.63%。 证券监督委员会认定，为维持股价，当天李国东管理的账户总体交易情况为:先买入，后卖出，后买入。

具体来说，当天9点30分23秒~9点33分17秒，李国东控制的“邓颖怡”、“吴巧棋”账户共委托购买长春一东股58.01万股，成交15.3万股。 9点33分43秒~14点58分09秒，“邓颖怡”、“吴巧棋”账户共委托卖出76只49.53万股，其中市值以上的46只共卖出41.23万股，成交15.53万股，低于市值的30.53万股。 期间股价风起云涌14点58分55秒至14点59分33秒，“邓颖怡”、“吴巧棋”账户分为4个，以1秒前市值以上的价格共委托买入16万股，期间股价呈上升趋势，整体上涨。

综合来看，去年5月21日，李国东管理的账户购入长春一东共计31.3万股； 总共卖出“长春一东”23.83万股。

驾驶失败被深深地伤害了

长春一东在李国东年5月21日买入后，股价一路下跌，至去年12月4日下跌至5.64元。 以5月17日收盘价10元计算，截至12月4日低点，长春一东期间最大跌幅为43.6%。 证券监督委员会表示，以年5月17日收盘价为起算点，到年3月4日收盘时，用李国东管理的4个账户交易长春一东股，结果亏损74.03万元。

今年9月1日，证券监督管理委员会根据梁健超、邓颖怡、陈赋恩、吴巧怡的笔录、相关当事人陈述、开户资料、订单ip和mac地址、资金来源和去向、账户交易品种等证据，将李国东称为“梁健超”、“邓颖怡”、“陈赋恩” 根据认定“吴巧棋”等4个账户交易长春一东股实际的证券监督管理委员会，李国东的上述行为违反《证券法》第七十七条的规定，构成《证券法》第二百零三条所述的“操纵证券市场”情况，决定对李国东罚款30万元。

在证券监督管理委员会处罚认定相关的证据中，有提到ip和mac地址。 分解者认为ip地址是在互联网上被主机寻址的地址，个人电脑相当于一台电话的情况下，ip地址相当于电话号码。 mac地址也称为物理地址、硬件地址，由互联网设备制造商制造并写入硬件内部。 无论将具有此地址的硬件连接到互联网上的任何地方，该硬件都具有相同的mac地址。

《每日经济信息》记者观察到，截至去年5月17日，长春一东股价出现双倍行情，年5月17日，该股收盘价为10元。 年10月24日，该股收盘价为23.96元，期间涨幅为139.6%。

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例2

刘峰内幕交易因提前购买新大新材料赚38万美元被罚款76万美元

与上述例子李国东相比，被证券监督管理委员会处罚的另一位刘峰似乎买入股票水平很高，在交易过程中，只踩点交易了一次，获利30多万元。

积极牵线购买

根据证券监督管理委员会《处罚决定》，年12月9日~14日，新大新材时的董事长宋某、总经理郝某和后来被证券监督管理委员会处罚的对象河南韦斯特贸易有限企业总经理刘峰等赴日本参加半导体展会考察，与日本tkx企业(以下简称tkx企业)合作。

回国后，刘峰多次与新大新材料相关人员对tkx企业合作切割树脂金刚线项目进行邮件信息表达，仅前期信息表达阶段就有4次邮件往来，分别为年4月4日、5月8日、5月11日、5月25日。

年5月16日至18日，新大新材董事长宋某、总经理郝某在上海举办的第六届国际太阳能产业及光伏工程展览会期间，与tkx企业就树脂金刚线的合作意向和合作方法进行了协商。 年5月27日~6月2日，刘峰陪同新大新材董事长宋某、总经理郝某等两次前往日本参观tkx企业切割树脂金刚线的生产线，就合作进行了协商。 从日本回来后，年5月25日、6月4日和6月5日，刘峰又多次就树脂金刚线切割项目与tkx企业相关人员通过电子邮件进行协商。

年6月15日，刘峰向新大新材料树脂金刚线项目谈判工程师分发了《合作框架》； 当天，该人员在新大新材社长郝某签字后，通过邮件将《合作框架》发送给刘峰，抄送新大新材会长宋某、社长郝某。 新新素材方面表示同意在这个合作机制下比较技术方面展开具体的协商。 在“合作框架”中包含了合作规模、合作价格等主要条款，合作总额为27亿日元。

年6月18日、6月21日上午，新大新材先后两次召开树脂金刚线切割项目研讨会，讨论新建年产360万公里的树脂金刚线切割项目。 年6月20日、21日，刘峰向tkx企业相关人员发送邮件，抄送新大新材料董事长宋某。 两封邮件的附件分别是《tkx企业合同草本》、《新大新材合同草本》。 年6月21日，tkx企业相关人员将附件经tkx企业确认，与修订后的新大新材签订总合同的邮件发送给刘峰，抄送新大新材董事长宋某、总经理郝某等。 年6月29日10点40分，tkx企业相关人员向新大新材时副社长闲某发送了标题为“关于合同”的邮件，将刘峰抄送给他。

年7月1日15时10分，tkx企业相关人员向闵某发送标题为“re :回复:定稿”的邮件，将刘峰等人抄送。 邮件复印件是“闲总，你好。 合同基本确认了……”当天15点26分，tkx企业相关人员向闲某发送了标题为“tkx定稿”的邮件，邮件附件抄送了“翻译合同技术许可合同”刘峰等人。 当天17时17分，tkx企业相关人员向闵某发送了标题为“关于合同变更页面”的邮件，将刘峰等人抄送。 邮件的复印件是“闵总，你好。 上次我说协议条款的数字错了。 能再发给我一份修改了条款数字的合同吗？ 换那一张”。

年7月3日，新大新材料证券事务代表发给企业董事的会议资料电子邮件，包括合作框架合同在内，合同金额为27亿日元。

年7月6日，新大新材召开董事会，审议新设树脂金刚线切割项目的议案，决定如果日方同意新大新材提出的合同补充复印件，视为议案获得通过，不再集中审议，日方同意日为本届董事会召开日。

年7月11日，新大新材料和tkx企业就合作复制达成协议。 年7月13日，新大新材公告拟投资4.6亿元新建年产360万公里切割树脂金刚线的项目，其中27亿日元(约2.1亿元)用于从tkx企业购买项目相关技术和设备。

至此，新大新材和tkx企业的27亿日元合作项目敲定，中介刘峰参与了项目进展，并正确获知。 所以，他不容易踩着股票买。

7月份在12月份买入，获利38万元

年7月2日至11日，刘峰利用“谢某”账户，通过他人操作认购新大新材料89.46万股。 年12月25日，该账户全部出售了新大新材料股。 扣除相关交易费用后，“谢某”账户自去年7月2日至11日买入的“新大新材”销售后获利37.93万元。

《每日经济信息》记者观察到，证券监督管理委员会通过相关电子邮件记录、相关人员情况证明、新大新材料会议记录、重大事项止盈公告、证券账户委托交易资料和当事人调档查询等证据和说明，认定了刘峰内幕交易事实。

证券监督管理委员会表示，上述新大新材料年产360万公里切割树脂金刚线项目和新大新材料拟向tkx企业购买项目相关技术和设备的新闻属于《证券法》第七十五条规定的内幕新闻。 刘峰知道新大新材料拟向tkx企业购买切割树脂金刚线项目相关技术和设备的消息，该消息公布前买卖“新大新材料”的行为违反《证券法》第七十三条、第七十六条的规定，列入《证券法》第二百零二条的内部。

证券监督管理委员会最终决定:没收刘峰所有违法所得，并处75.86万元罚款。