“沪指高位震荡机构忧通缩 三主线发掘埃博拉概念股”

本篇文章1826字，读完约5分钟

经过记者朱秀伟

上海综合指数10月9日上涨至2391.35点后，截至昨日( 10月16日)，连续5个交易日高位震荡。 最近，国家统计局公布了9月份的部分经济数据，一家机构开始担心通缩； 埃博拉病毒在全球的蔓延表明，组织详细解体后，可以从三条主线挖掘埃博拉病毒概念股。

市里的风向/

◎招商证券:流动性难以全面缓解

国家统计局近日公布了9月份的宏观经济数据。 一些机构开始担心通缩。

“从今年开始的三个月后，cpi的残存率依然很低，cpi比去年同期很可能在2%以下。 10月份的cpi预计比上个月上升0.2%，比去年同期上升1.8%。 现在，国内的通货紧缩风险越来越明显，明年的cpi比去年同期增长2%实属罕见，但物价低的企业为了进一步缓和货币政策，也留在了空之间。 ”平安证券已确定对通货紧缩表示担忧。

《每日经济信息》记者还观察到，平安证券ppi同比再创新低，“显示内需低迷和产能过剩叠加，工业生产疲软仍在持续加剧”。

招商证券表示，9月份cpi下跌的主要原因是，新的上涨因素回升，难以对抗剩余因素的大幅下跌。 从长远看，经济实际增长率下跌，背离或增大经济潜在增长率，未来通货膨胀仍不具备趋势上升的基本面基础，外部流动性扩大缩小。 国内近期的流动性宽松只是权宜之计，未来的流动性管理难以转为全面宽松，或者难以应对流动性回流的主要经济阻滞，短期通胀趋势越来越受到国内宽松政策的影响。

招商证券表示，今年四季度cpi受前期国内流动性宽松的影响回升，但食品价格波动或加剧波动幅度。

从目前的情况来看，高价不易超过3.0%，年上半年通胀率很有可能超过3.0%，供需持续不良导致的工业通缩仍将持续。

市场关注度:★★★★

驱动周期:中短期

要点: cpi的动向

域热点/

◎国泰君安(关注埃博拉的主题

“埃博拉概念股”近来成为a股市场最热门主题的素材，一点机制也不容忽视。

根据世界卫生组织公布的最新预测，今年12月，埃博拉出血热病例将每周增加或达到过去4周速度的10倍。 埃博拉疫情正在加速恶化，接近全球失控的临界点。

根据国泰安裕证券发布的研究报告，传染性强、致死率高的优点及其对埃博拉疫情的影响可能与2003年的sars相似。

国泰大使表示，随着中国防护水平的提高，疫情相关行业的诉求也将明显提高。 与sars主要通过呼吸传递不同，埃博拉出血热的传递途径主要是体液的接触传递和宿主(主要是老鼠)的传递，与人类比较的特效药还没有发现。 在疫情快速发展阶段，政府应对措施包括采取早期发现(检疫识别)和物理隔离)防护服等防护装备)等手段。

另外，由于疫情发展迅速，一旦发现特效药，有可能跳过冗长的批准流程，直接用于治疗。 因为这个疫苗和药剂制造公司的受益途径比通常的流程要短。 而且，能够减轻症状的药品(包括中药等)也将大幅受益。 如果埃博拉的传播方式发生了变化，恐慌心理有可能会引起口罩等日常防护装备的诉讼。

《每日经济信息》记者观察发现，国泰安妮证券建议关注埃博拉病毒相关检疫与识别细分概念股华中数控、紫光股、华中科技和汉王科技。 疫苗细分概念株可关注莱茵生物和四环生物； 药剂细分概念股可关注桐君阁、太极集团、白云山、华润双鹤、上海医药等。

市场关注度★★★★★

驱动周期:中长时间

要点:埃博拉疫情防控进展◎油价下降中国国航、东方航空受益

最近原油大跌，从机构来看，最直接的盈利对象是航空空运输股。

国金证券将航空空运输股本轮上涨定义为反弹和估值修复行情，油价下跌催化行情发展迅速，燃油价格占有率高，对国际油价波动最敏感，机队调整良好，价格调控最好，a/h股溢价最大

市场关注度★★★★★

驱动周期:中长时间

重点(关注石油价格的动向◎工程机械领域的信用风险

由于机械领域与实体经济和就业的关联度极大，长期以来一直是机构关注的焦点板块之一。

中信建投认为，工程机械领域供需低迷。 “预计年上半年除铁路投资外，房地产、公路市政等其他投资行业同比增长放缓，受制于地方政府财力和举债能力，投资将继续放缓。 展望未来，工程机械的投资诉求依然乏力。 ”

中信投还担心工程机械领域的信用风险。 “工程机械公司大部分都是发行主体营业收入和利润总额下跌，债务负担持续恶化，整体盈利能力和偿债能力减弱，但债务发行主体以技术领先的大公司为主，领域整体负债率低，债务违约风险主要来自应收账款和回购担保义务，

市场关注度:★★★

驱动周期:中短期

要点:工程机械是否会变暖