“券商机构3日晚间推荐10只潜力股”

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[/s2/]复旧医药( 600196 ) :核心业务的快速增长得到了验证(/s2/) )。

目前企业合并报表的资产负债率只有40.26%，如果20亿中期票据议案能够顺利实施，将优化企业债务结构，合理利用财务杠杆，消除资本市场对企业短期股权融资可能性的猜测。

股权激励将推动企业持续快速发展，并认为顺利推进授权符合企业股东和管理团队的共同利益。

从n季度数据来看，q3季度净利润增长15.6%，增长主要来自控股业务(特别是核心业务医药工业和医疗服务的快速增长)。 l我们看到q3季度医药工业板块增长率超过30% (其中洞庭药业并表因素贡献了近9个点的增长(这个增长率预计q3反商业贿赂在抑制处方药整体增长的基础上非常美丽。

考虑到床位扩张、钟吾医院(年12月投资)和表的因素，医疗服务板块的收入和利润q3预计将比去年同期增加一倍。

诊断业务板块q3增长率估计约为30%，其中基因芯片业务增长较快，生化试剂业务稳步增长。

医疗器械板块新合并表的alam项目在商誉摊销和收购时库存已调整为市场公允价值，但这还没有体现在利润的增长上。

根据国药控股集团( 1099.hk )公告，国药控股q3第一季度增长12.8%，今年4月国药控股H股上市，降幅6.5%。 因为，该国药控股集团对复刻医药利润的贡献率仅增长6.3%，而且联营企业中的研发型公司大连万春、复刻贷款处于研发费用的投入阶段

n利润预测和投资建议:我们推荐复旧医药的逻辑是，期待企业核心业务板块的快速增长，特别是制药板块和医疗服务板块的快速增长。 我们期待着复旧医药作为中国医药领域优秀的实业运营者和优秀的产业整合者持续快速增长的明确性很高。 我们公司年净利润20.97、22.47、24.98亿元，增速34.09%、7.16%、11.16%，扣除非后净利润增速19%、25%、25%，-年对应的eps为0.94、1.00。 齐鲁证券

综合绝对评估额和相对评估额，保守估计，复旧医药12个月标价区间为22.32-24.64元，再次确认了“购买”评估。