““十二五”规划即将出炉 股市藏宝图隐现”

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记者赵笛

今年10月将发表中央关于“十二五”规划的《意见》。 最近几天，各行业和地区开始报道关于“十二五”规划的讨论，股市也在“十二五”规划面前蠢蠢欲动。 “十二五”规划是指在今后五年设计和谐快速发展的大计。 金水火土五行被认为是宇宙万物不断产生的根源，五者不缺是为了和谐。 那么，“十二五”规划快速发展的蓝图会应对那些投资目标吗？ / br// h// br// h /动态篇/ br// h// br// h// h /计划出现前夕的区域出现狂躁状态

7月，中国有色金属工业协会副会长尚福山首次公布了有色金属领域的“十二五”规划草案。 控制生产能力是有色领域的“十二五”目标，到了2010年，十种有色金属产量将控制在4100万吨以内。 8月，国家电网“十二五”特高压投资计划出台。 未来五年，特高压投资额预计将达到2700亿元。 这比“十一五”期间的200亿投资，足足增长了13倍以上。 在这一背景下，智能电网，特别是参与特高压的银河科技( 000806，收盘价5.87元)、平高电气) 600312、收盘价12.13元)等股大幅上涨。

科技部高新技术快速发展和产业化部门能源与交通处处长郑才长表示，“十二五”能源规划正在拟定中，其补贴将超过“十一五”期间的50亿元。 9月初，科技部高新技术快速发展和产业化司新闻与空之间到处长强小哲表示，卫星导航已作为新兴产业列入空之间海洋快速发展“十二五”计划，次日，航天军工股

日前，中国轻工业联合会会长步正发表示，家电业“十二五”规划立足于节能减排、新能源和低碳经济，大力推进技术改造和技术创新是此次规划的重点

中宣部副部长孙志军指出，“十二五”文化产业快速发展规划将积极培育新的文化要点项目和骨干文化公司，提高国家文化产业规模化、集约化、专业化水平。

中国工业报称，“十二五”期间，中国以前应严格限制煤炭化工领域的准入。 其方针是严格限制煤炭转入地区煤化工的快速发展，在煤炭资源丰富的西部地区适度快速发展煤化工。 作为化工新材料之一，氟化工有望在“十二五”计划中单列出特别计划。 要点迅速发展为锂离子电池用电解质六氟磷酸锂、含氟表面活性剂的主要原料氟碳化合物、医药农药新品种用的新含氟中间体等产品，支持实现产业结构转换和高度化的公司。 / br// h// br /回顾篇/ br// h// br// h// h// h//十一五为上轮牛市助推器 此后，股市出现在历时两年多的牛市中。

虽然许多市场人士认为上市公司的“股权改革”是那座牛市的一大原因，但政策确定了经济产业的快速发展方向，但不得不说为这座牛市描绘了美好的蓝图

《每日经济信息》记者对“十五”计划和“十一五”计划进行了梳理，结果表明，上一次大牛市整体炒作脉络与“十一五”计划的优势异常一致 从“十五”、“十一五”的具体规划对策来看，有三大不同。

首先，“十一五”加大了新农村建设的方针。 “十五”计划的第二篇是“经济结构”，其中一部分提到农业农村，但可以看出“十一五”计划的第二篇标题是“社会主义新农村建设”，“十一五”重视“三农问题”。

在此背景下，“十一五”期间，我国农产品价格和农民收入大幅上涨，2007年和2008年农产品生产价格总指数分别比上年上涨18.5%和14.1% 从2006年到2008年，农民人均纯收入年均超过8%。 在股市方面，农业股在政策下很火，冠农股( 600251，收盘价24.90元)从2005年中期的1.5元上升到2008年中期的55.62元，区间最大涨幅为3472.27% )； 北大荒( 600598、收盘价13.73元)、通威股份( 600438、收盘价9.77元)等农业股票这三年来区间最大涨幅均超过1000%。

再有，《十一五》规划第六篇是《建设资源节约型、环境友好型社会》，《十五》规划第四篇是《人口、资源与环境》。 新计划将把人与环境的关系提高到社会与环境的关系上，加大对环保节能减排的投资。 在此背景下，新能源、环保股反复炒作。 包钢稀土( 600111，收盘价69.06元)、天威保变( 600550，收盘价26.85元)、特变电工) 600089，收盘价17.58元)、宝新能源) 000690，收盘价5.61元)、南玻a， “十五”计划的第五篇是“加速改革开放”，相应的“十一五”计划的第五篇是“促进区域协调快速发展”。 显然，在改革开放使沿海城市过度快速发展的背景下，政府已经意识到了地区失衡快速发展的问题。 可以看出，与股市相对应，出现了更多的地区振兴计划。 昨天，内蒙古振兴计划公布的消息又铺天盖地，两只内蒙古本地股票停止上涨。

上轮牛市中势头最猛的板块是有色和房地产，但它们的爆发与资源价格、人民币升值有关，与政策因素关系不大。 农业、新能源和区域概念直接受益于政策利益。 由此可见，挖掘新时期的经济优势、政策取向，对股市投资至关重要。 / br// h///br// h /寻宝篇

/h// br// h//新企划“金木水火土”的五个机会[// ] 那么，“十二五”计划中，那个领域可以说是五行说中的五行吗？

黄金:国民收入倍增计划

关键字:新的股市制度分红

国家发改委副秘书长杨伟民表示，作为指挥未来五年中国经济和社会快速发展的总体规划，“十二五”规划应确定提出“富民”的目标和任务。

年6月3日，人民保险部劳动工资研究所所长苏海南表示，我国可以实施国民收入倍增计划。 如果年平均工资上升15%以上，5年左右就能翻一番。 收入分配改革方案或年底公布。

机会:市场有理由期待，“十二五”规划中，“国民收入倍增计划”之一将被确定地制定出来。

众所周知，2006年―2007年的大牛市是上市公司股权改革带来的政策红利行情。 “所有股票最终实现全部流通。 如果没有好的行情支撑，股票改革的全部流通就如同纸一样空谈。 ”目前，国民收入倍增计划对股市利好效果明显，如果国民收入翻倍，无论是来自股东的追加投资，还是新的股东流入市场，股市市值都应该大幅上涨。

广发基金副总裁朱平指出，在国家持续宏观调控的背景下，房地产不适合投资。 在投资渠道有限的情况下，资金流入股市是必然的。 国民收入倍增后，投资股市是更好的选择。

树:扩大内需

关键字:流通、零售、旅游[// ] 目前，三驾马车的出口和投资失灵，需要转型经济结构，对经济转型起到了延长和重要的作用。 国家发展改革委宏观经济研究院常务副院长王一鸣在展望“十二五”规划脉络时指出，“十二五”将扩大居民支出诉求和调整投资结构作为着力点的扩大内需战术放在首位。

机遇:广发内需增长基金经理陈仕德认为，总体来说，未来10年，中国的内需确实很有前景，适合长期投资。 从扩大内需来看，物流、零售、商业是扩大内需的首要方向。

在物流方面，目前我国的第三方物流将像美国一样，迎来20世纪70年代中期至80年代后的黄金增长时间。 基础物流服务商根据资源特点快速发展空之间较大增值物流服务商能否横向扩大综合供应链服务商一旦模式完整，增长潜力较大。

东兴证券运输领域的拆解师周宁关注综合供应链管理占领先地位的公司，推荐品种为怡宝( 002183元，收盘价14.83元)、保税技术 旅游业总收入年均增长12%以上，旅游业增加值占全国gdp比重上升到4.5%，占服务业增加值的比重达到12%。 这意味着旅游业的快速发展速度远远胜过其他领域。

长城证券拆解师刘月平指出，西藏和海南的旅游产业将成为特色产业，迎来巨大的快速发展机遇。 积分推荐中国国旅( 601888元，收盘价25.14元)和首旅股票( 600258元，收盘价24.86元)，西藏旅行) 600749元，收盘价14.79元)，三年展) 002159元，收盘价21.16元。 华侨城a(000069元，收盘价12.37元)、中青旅( 600138元，收盘价17.82元)、锦江股份) 600754元，收盘价26.76元)、湘鄂情) 002306元，收盘价26.76元)、桂林观光) 000978元。 零售领域的方向不是价格战，而是整条产业链的整合。 据统计，机构看好以下商业股。 收入和业绩增长、股权激励展现企业信心，加快向三四级市场扩张的苏宁电器( 002024，收盘价15.02元)； 地域垄断特征突出，外延扩张稳步发展的鄂武商a(000501元，收盘价18.72元)； 上半年业绩增长加快，重组方案为吸收合并的百联股份( 600631元，前收盘价13.68元)； 世博会效果明显，主业快速增长的豫园商城( 600655元，收盘价15.12元)； 提案明确，企业旧貌依然焕然一新的西单商场( 600723，前收盘价16.09元)。 / br// h// br /水:精神文明

/h// br /关键字:文化、电影、媒体

马克思说:“意识可以反作用于物质。 从以往的“五年计划”来看，一方面迅速发展经济，另一方面始终强调精神文明建设。 作为精神文明建设的首要载体，文化领域就像水一样，可以运船，也可以穿石头。

近年来文化产业发展迅速，电影首发华谊兄弟300027，收盘价32.49元]上市，网络电视首发乐视网300104，收盘价38.48元] 日前，中央文化体制改革实务领导小组办公室主任、中宣部副部长孙志军表示，“十二五”文化产业快速发展规划积极培育新文化要点项目和骨干文化公司，提高我国文化产业规模化、集约化、专业化水平是一大优势。

机遇:文化产业的快速发展可以分为大企业强、中小企业大两个方面。

从强势角度看，“我国在‘十二五’期间，将形成10家左右的跨地区、跨领域、跨媒体经营的大型国有新闻出版媒体集团。 》西南证券拆解师马凤桃表示，目前上市公司抢占先机，出版媒体( 601999，收盘价11.86元)、皖新媒体( 601801，收盘价14.29元)、本媒体) 600825，收盘价9.52元)、博瑞传) 66 例如，今年6月，华谊兄弟投资了兴趣科技22%的股票。 华谊兄弟在手机游戏的开发中拓展了媒体的价值，面向全娱乐市场，最终走向“综合影视娱乐集团”的战术定位是其价值的最大体现。 另外，汉王科技( 002362，收盘价95.70元)成为电子书的龙头公司。 虽然业界对电子纸的未来有不同的看法，但很明显，长期以来保持着快速的增长。

火:节能减排

关键字:新能源、环境保护、新材料

目前，无论是经济还是股市，最火热的项目和主题素材无疑是新能源、新材料、环保产业。

随着世界以前流传的能源消费量的上升和储量相对有限这一矛盾的加深，新能源逐渐成为能源领域，乃至世界经济的焦点。 据统计，a股上市公司中有100多个新能源概念股。

机会:关于新能源，山西证券在“十二五”能源规划中指出，天然气、核电、水电等以前传来的能源中的清洁能源。 从中长期来看，风力发电、太阳能和生物质能在智能电网快速发展后将取得较大进展。

关于环境保护领域，银河证券风水军指出，在节能减排的大背景下，环境保护领域将有很长的发展前景。 其中，固废解决领域处于快速发展初期，未来5年进入建设高峰期的污水解决领域目前约25%的城市和约80%的县没有污水解决厂，市场诉求将迅速增加。 他预计固废解决业绩将进入全面释放期，下半年募集投资项目完成投产，带来跨越式快速发展

夹心环境000826元，收盘价24.30元。 重大资产重组完成，有望注入大股东自来水资产的兴蓉投资( 000598元，收盘价18.35元)； 未来业绩保持至少15%稳定增长的南海快速发展( 600323，收盘价15.81元)

关于新材料，中银国际陈恬认为可以从三个方面挖掘投资机会。 一是看到领域技术壁垒高、下游) (/k0 )之间广阔的上市公司，如聚氨酯领域的烟台万华( 600309，收盘价17.18元)和红宝丽) 002165，收盘价17.18元。 工程塑料领域的龙头金发科技( 600143，收盘价11.70元)和普利特) 002324，收盘价37.37元)； 具备恢复预期的有机硅顶新安股份( 600596元，收盘价14.65元)、宏碁DA新材料) 002211元、收盘价14.60元)； 高性能纤维行业国内领先的烟台聚氨酯( 002254元，收盘价24.49元)等；

二是受益国政策支持的节能环保、新能源及要点工程建设等行业的龙头公司。 例如新能源材料行业的杉杉股( 600884元，收盘价22.35元)、江苏国泰( 002091元，收盘价29.82元)、特氟隆) 002407元，收盘价59.89元)； 国家节能减排战术涉及的相关领域:有机磷阻燃剂领军人物杰克技术( 002409，收盘价29.65元)、陶瓷高温材料先导鲁阳股) 002088元、收盘价18.10元)、能源净化专家三聚体环境保护(三聚体环境保护， 高端除尘行业翘楚三维丝) 300056、收盘价41.81元) 652以及国家高铁、大型飞机点项目建设相关行业回天胶业( 300041、收盘价63.88元)、博云新材料) 002297、收盘价26.16元。 第三，期待拥有技术壁垒的同时，未来下游市场繁荣的精细化工中间体系上市企业，如永泰科技( 002326，收盘价58.98元)和天马精化) 002453，收盘价33.43元)等。

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土:生物医药产业

关键词:生物药、疫苗、基因 播种是为了作物，收获是为了窑。 土有生化万物的特征，承担着可以接受的作用。 俗话说，身体是革命的本钱。 随着全球各种怪病层出不穷，以前流传下来的抗生素化学制剂难以应对，欧美爆发的超级细菌就是最好的解释。 在这种情况下，生物制药大有可能。 今年8月，市场上盛传生物医药产业“十二五”计划即将出台。

机遇:中投顾问医药领域研究员郭凡礼指出，此次生物医药产业振兴计划首要策划了生物医药产业快速发展的要点，包括基因药物、蛋白药物、单抗克隆药物、治疗性工作

安信证券首席医药领域的拆师洪露很看好生物医药三大行业。 一个是基因工程。 重组蛋白生产的重磅药物经久不衰，国内市场潜力巨大。 看好中国最大的基因工程企业长春高新技术( 000661元，收盘价54.17元)子公司金赛药业，研发实力雄厚的国内生物药巨头双鹭药业( 002038元，收盘价48.55元)。 二是单克隆抗体药物将生物制药导向医学蓝海。 近日，丽珠集团( 000513，收盘价45.50元)、健康元( 600380，收盘价11.63元)、双鹭药业、海正药业( 600267，收盘价39.40元)等多家药企进入单抗行业，复星医药) 600380元。 流感疫苗、狂犬病疫苗等两种疫苗市场正在迅速崛起，华兰生物( 002007，收盘价54.49元)、长春高新技术企业百克生物等优秀民营公司将成为新一代疫苗领域的领头羊。 癌症疫苗、治疗疫苗等新型疫苗将点燃医药界未来迅速发展的希望。 中生集团强大的背景、国家免疫扩大受益的疫苗顶级天坛生物( 600161，收盘价25.55元)、国内疫苗产业新一代领军人物华兰生物、辽宁成大( 600739元，收盘价29.35元)、重庆啤酒) 66

私募的观点

中融海天杨虎:新的制度红利可能期

杨虎:现在的政策传出的消息是，战术性新兴产业、国民收入分配、城市化地域振兴等都属于国家“十二五”计划的第一个拷贝。 在未来很长一段时间内，政策引导的相关概念和品种将成为市场资金关注的焦点。 但是，必须注意的是，在短期内被过度解雇的情况下，一些品种已经超出了未来两年或三年的增长预期，这样的品种必须防止股价回归价值而导致的阶段性损失。

nbd :根据过去的经验，“十二五”计划将如何重新烧制？

杨虎:每次的五年经济规划，基本上都是产业快速发展的路线图。 在战术性新兴产业中，重点是关注低碳经济相关领域。 另一方面，由于政策的推进，节能下降的市场广阔； 另一方面，低碳经济在涵盖范围和产业规模上具有明显的特征。 其中，核电等电力设备、智能电网、节能产品、新能源汽车等长时间受益。

城市化和地区快速发展的机会集中在地域性的特点公司。 一是推进城市化对基础设施的诉求，具备区域规模特征的水泥等建材、机械设备等领域面临增长机遇。 二是区域振兴倡导的产业转移和升级，区域内特征领域面临整合并购，资源型公司这样的特征领域面临着大而强的良好契机。 此外，国家改善民生、扩大内需政策推动国内费用升级，医疗、电子、旅游、服务业诉求稳步增长。

nbd :国家提出“国民收入倍增计划”会产生新的制度红利吗？

杨虎:关于中国的制度红利，从历史上来看有两次。 一是1979年改革开放放松了以前的制度管制，极大地发挥了民间的创造力，推动了经济的恢复性增长。 二是改革开放后，政府迅速发展经济提供的优越政策，以低廉的人力成本吸引大量国际投资，实现政府带动型经济增长。 这两次都给中国经济带来了快速发展的机会。

在中国改革开放带来的制度红利已经失去推动力的情况下，必须寻找新的经济推动力。 如果“国民收入倍增计划”顺利实施，我认为这是中国新的制度奖金。

另外，“国民收入倍增计划”在投资和费用两方面都会给社会带来相当多的机会。 一是实体经济的快速发展给资本市场带来越来越多的高质量投资品种、越来越多的红利和更好的投资环境二是城市化和居民收入的增长也给资本市场带来越来越多的参与者和增量资金。 / br// h// br// h// br// h// br// br// br// br// h /转载时，请联系“每日经济信息”报社。 未经《每日经济信息》报社授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。 / br// h// br// h /联系电话号码: 021-60900099转688转/ br// h// br// h// h// h/h /的联系电话号码