“IPO盛宴大秤分金 60家券商豪吞130亿承销收入”

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徐冰玉张小军记者从上海

到2009年7月ipo解冻已经超过了一年。

回顾重新启动的ipo市场，充满了无数令人兴奋的创造神话。 从2009年7月开始的12个月间，共有398家公司上市，329家公司获得评审委员会成功上市，共募集资金3888亿元。

公司上市成功后，企业市值倍增，大股东成为富豪，除此之外，分吃ipo财富蛋糕的还有证券公司这一特殊集团。 据《每日经济信息》统计，过去一年，向公司提供承销推荐的60家证券公司在过去12个月内取得了130亿承销推荐收入，平均推荐率超过3.35%。 也就是说，平均而言，如果各公司募集100元资金，则分为3元给证券公司。 在

中，130亿元的承销推荐收入中，哪家证券公司收入最多？ 推荐的398家证券公司中，哪家证券公司的通过率最高？ 企业上市后，哪家证券公司推荐企业的业绩最好，投资者的收益最高？ 对此，《每日经济信息》发布了《证券公司ipo承销年检报告》，全面展示了证券公司在承销推荐工作中的成绩。 / br// h// br /针脚推荐实力/ br// h// br// h// h /排名 [/BR/] [/BR/] 根据wind数据库相关数据，《每日经济信息》从2009年7月至年6月的12个月间，综合考察了各大证券公司推荐公司的数量和通过率，同时期公司注资

从统计可以看出，中金企业、平安证券、国信证券、中信证券和海通证券是承销推荐业务的第一梯队，招商证券、国泰君安、申银万国等老牌证券公司推荐，

中金15亿承销的收入通过群雄平安证券最大的黑马

获得了《每日经济信息》] 中金企业以15亿承销收入著称的平安证券以高推荐数、高合格率、高承销推荐率一举超过多家老牌证券公司，成为ipo重启一年来承销业务最大的黑马。 / BR// HR// BR// HR /★排名第一的中金企业[/BR// HR/] [/BR// HR/]优势: 15亿承销收入排名第一[/BR ]

推荐及合格情况: 6家，推荐

证券公司的ipo承销商不属于中金企业。

过去12个月，中金承销推荐的上市公司募股超过800亿元，其他券商承销推荐企业募股不超过300亿元，巨额募股也为中金带来15.29亿元的承销推荐收入。 中金销推荐的对象多为大型国企，其中最大的来自中国建筑。 2009年7月发售的中国建筑募集资金超过500亿元，是去年最大的ipo。 此外，中金销推荐的企业还包括中国重工、中国北车、中国西电等。 过去12个月，中金企业共推荐6家主板公司，全部成功上市，通过率达到100%。 / BR// HR// BR// HR /★排名第二的平安证券/ BR// HR// BR// HR// HIN// HIN// HIP排名第一[/BR/] 承销推荐收入: 14.41亿元[/BR/] [/BR/]承销推荐率: 5.63 % [/BR/] [/HR/] [/HR/] ] [/BR///BR/] [/BR/] 由于高承销推荐率，平安证券一举超过众多老牌证券公司，在此次统计中排名ipo分销商第二，可以说是ipo重启一年来承销业务中最大的黑马。

作为证券行业内的a类证券公司，平安证券除主板市场外，中小板和创业板的承销都极为出色。 12个月来，顺利推荐了共计39家中小企业，在所有领域排名第一的公司中只有两家没有通过考核，通过率也达到了95%。 另外，平安为14亿元的推荐承销收入，排名领域内的承销收入位居第二。 平安证券可获得14亿的推荐承销收入，与5.63%的推荐承销率也有一定的关系，与国信证券相比，平安证券的推荐承销率高出近2个百分点。

] ★排在第三位的国信证券

优势:提供商22家小板公司[/BBR/] 推荐及合格情况:推荐333

平安和国信推荐公司数30家 比起平安证券依赖创业板，国信证券更侧重于中小板。 在国信推荐的36家公司中，22家为中小板，实际募集资金共计267.95亿元，承销推荐率为3.87%。 / BR// HR// BR// HR /★排名第四的中信证券[/BR// HR/]/BR// HR//三个板块和开花[/BR/] 承销推荐收入: 9.16亿元[/BR/] [/BR/]承销推荐率: 3.15 % [/BR/] [/HR/] [/BR/] ] [/HR// ] [/BR/] 具体来说，中信承销的公司在3个板块开花，12家承销推荐企业中，3家为创业板块，4家为中小板块，5家为主板。 中信证券业务的快速发展可以说是比较均匀、综合实力最强的证券公司。 顺便说一下，同样在“中信系”的中信建投也是稳健经营，销上12家——5家为中小板、5家为创业板、2家为主板，均通过考核，合格率达到100%。 / BR// HR// BR// HR /★排名第五的海通证券[/BR// HR/] [/BR// HR/] [/HR/]优势:承销推荐工作不温不火[/BR ] h/)承销推荐收入: 5.71亿元

承销推荐率: 2.35 %

] [/br// ] 海通证券以1103.48亿元获得证券公司总资产排行榜第一名，但在承销业务方面，与其第一大资产规模相比，海通证券的承销推荐业务略显不温不火。 在承销推荐的16家公司中，3家为否，通过率为81%，不到83%的行业平均通过水平。 承销推荐业务给海通证券带来了5.7亿元的收入，但2.35%的低承销推荐费率与上市公司募集超过200亿元的金额不一致。

老字号证券公司遭遇“不自然”的国泰君安，申万首受其冲击

[/h/h ] 招商证券:推荐27家6家公司否定no

承销企业的实际募集资金: 197.70亿元

。 br/] 引脚推荐率: 4.81%

推荐及通过情况:推荐27家公司，21家通过，通过率78%。

招商证券总推荐公司27家，中小板和创业板分别占12家和15家。 但是，15家创业板公司中，6家为否，通过率只有1/3。 这样低的合格率，不得不让业内人士怀疑企业的推荐能力。 在2009年末的评委会第37次会议上，招商证券推荐佳创视频、卓宝科技两家公司成为否定。 财务专家夏草曾发表评论称，招商证券“在阴沟里翻船”。 他指出，招商证券推荐的航天生物集《伪大空》集于一身，同济同捷和佳创视频涉嫌收益性支出资本化，卓宝科技会此前被举报造假。 招商证券推荐公司通过率低，但公司上市后实际募集资金仍近200亿元，招商证券从中获得9.5亿元的承销推荐收入。

国泰君安:半年内为一家

承销企业进行实际的募捐

是a级证券公司之一的国泰君安，2009年中期ipo打开闸门半年多，国泰君安一个也没见过，年才推出ipo推荐业务 从承销情况看，迄今为止国泰君安只有6家承销，实际募集资金28.7亿元，承销推荐收入7984万元，与行业声誉明显不符。 / br/]

但是，从今年的情况来看，国泰民安似乎在奋斗。 今年7月，在农行ipo上，国泰、中金企业、中信联席会议推荐农行上市后，国泰收入1.72亿元。 申银万国:推荐合格率为56 % [/BR/] [/BR/] [/HR/] [/HR// ]承销企业的实际募捐: 35.28

同样作为老字号证券公司，ipo重启后申银万国的情况非常不自然。 2009年7月至年6月，申银万国供应商9家，只有5家通过，56%的通过率远远低于83%的行业平均通过水平。 另一方面，看看申银万国承销的上市企业，长期以来软件、华星创业、同花顺等都是软件新闻类中小企业，项目小，申万获得的承销推荐收入也刚刚过亿元。 / br// h// br// h /引脚费用率/ br// h// br// h// h /排名 也就是说，每个证券公司的承销推荐汇率平均为3.35%。 其中，国海证券异军突起，以7.62%的承销推荐汇率居行业首位，令人刮目相看。

从承销推荐率框图可以看出，证券公司的承销推荐率在1.5%到7.6%之间，其中约2/3的证券公司的承销推荐率在3%~5%之间

据业内人士介绍，3个板块的保险费率本身有很大差异，主板的保险费率通常在2%左右——中小板的保险费率通常在3%~4%； 创业板最高可达5%以上。

据承销推荐费率排行榜显示，承销推荐费率最高的证券公司为国海证券，达到7.62%。 资料显示，国海证券首要支持立思辰和长江润发两家企业，实际募集资金分别为4.63亿和2.94亿，国海证券从中获得6878.87万元的承销推荐收入。

承销推荐费率为6%~7%的证券公司有2家，为西南证券和西部证券，接受他们承销推荐的公司共有5家。 西南证券华谊嘉信、丹甫股和欧比特共募集资金11.48亿元，获得承销推荐费7045万元，承销推荐率为6.49%。 西部证券推荐2家创业板公司，募集资金分别为4.63亿元和2.94亿元，其中获得承销推荐费4264万元。

承销推荐费率低于2%的证券公司4家为中金企业、中航证券、高盛高华及中原证券。 业内人士表示，中金承销推荐费率低，与其主要插接板项目、募集资金基数大有关。 / br// h// br// h /推荐项目的通过率/ br// h// br// h// h /排名

综合考虑证券公司承销推荐公司的数量和通过率，《每日经济信息》用红黑色表示承销推荐项目的通过率。 在

红色名单中，平安证券以39个推荐数和95%的合格率名列榜首。 国信、招商、广发次之。 这4家证券公司共计125家，占公司的1/4。 其中平安和国信推荐公司超过30家，通过率都超过90%，业务能力备受赞誉。

招商证券和广发证券的推荐数量超过20家，但75%左右的通过率低于领域平均83%的通过率。 广发证券最近取消了aa的证券公司资格评价，跌到了a级。

在黑色排行榜上，爱建证券、国联证券、万联证券、财富证券等4家地方证券企业排名靠后，承销推荐项目的通过率均为零。

爱建证券和国联证券都推荐了上海冠华不锈钢企业和山东信用科技小板公司，但都没有通过。 万联证券推荐的创业板上市公司江西恒大高科技也没通过。 财富证券最“倒霉”，尽管推荐了吉林集安益盛药业和湖南凯美特瓦斯两家中小企业，都没有通过。 可以看出，在承销业务方面，地方证券企业有些薄弱。 / BR// HR// BR// HR//联播[/BR// HR// BR// HR// HOS 10家证券公司的209家承销占总数的一半[/BR/] 另一方面，根据推荐公司的细分分布图，推荐公司为10多家证券公司中的12家，共推荐228家公司，占所有会议公司的57%。

公司以上证券公司承接200多家公司时，《每日经济信息》显示，27家证券公司只推荐1~2家，合计推荐公司35家，公司数量的8%。 在这27家证券公司中，还包括海边大和、瑞信方正等合资证券公司，分别推荐了上海康耐特光学株式会社和杭州顺网科技株式会社。 包括日新证券、东莞证券、东兴证券等地方证券企业。 / br// h// br// h// br// h// br// br// br// br// h /转载时，请联系“每日经济信息”报社。 未经《每日经济信息》报社授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。 / br// h// br// h /联系电话号码: 021-60900099转688转/ br// h// br// h// h// h/h /的联系电话号码