“机构豪华阵容参与 天健集团22亿元增发剑指国企改革”

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近日，天健集团( 000090元，收盘价12.94元) 22亿元相关增发方案吸引市场观察，包括硅谷天堂、深圳市高新技术投资及红土创新基金在内的10家机构合作认购企业增发备受瞩目。

该方案一经公布，企业股价持续上涨，连续上涨停牌，备受瞩目。 详细阅读了增发方案，除了引进“豪华”的机构阵容参加增发外，企业还顺势提出了员工持股方案。

对此，天健集团表示，企业首次尝试核心骨干员工通过理财计划持股，建立企业、股东和员工三方风险承担、优势共享的长效机制，有利于公司的长远快速发展。 并通过战术投资者的引进，进一步深化企业混合全制改革，优化上市公司股权结构，提高企业治理水平。

有名的机构增发而进入

最近，天健集团提出增发方案，企业拟以7.49元/股的价格向10名特定对象的非公开发行股发放2.94亿股以下，募资总额不超过22亿元，扣除发行费用后的净募资用于天健科技大厦项目的投资和流动资金的补充。

发行对象分别为远程投资1亿4005万股、天健如意4005万股、硅谷天堂、深圳市高新技术投资各2670万股、达实投资、红土创新基金、国信弘盛、凯富基金各1335万股、创东方、架桥投资各668万股。 上述买家全部用现金购买。 其中，天健如意的参与者是企业和控股公司的核心骨干等人员，因为这构成了关联交易。

顺便说一下，具体的募资情况是，其中12亿元用于天健科技大厦，另外10亿元用于补充流动资金，这10亿元中约4亿元用于天健集团主要子公司的注册资本增长。 约6亿元将补充企业现有项目和新开展项目的运营资金诉求。 此次增发后，深圳市国资委持有约23.73%，仍为企业第一大股东的远程投资持股比例为15.78%，组成企业相关人员，并且深圳市国资委持有远程投资100%的股权，由深圳市国资委实际控制。

此次增发对象非常豪华，得到了硅谷天堂、红土创新基金等机构的认同。 红土创新基金是创投系第一家独资公募基金企业，由深创投设立，后者是国内资本规模最大的国有控股公司私募股权投资管理机构。 硅谷天堂大名自不必多说，根据官网资料，硅谷天堂目前有创业投资、并购重组、证券投资、战略性投资四大板块业务，北京新药业、万马电缆、长城集团、大康牧业、博盈投资等众多 国信证券分析师在研究报告中指出，年硅谷天堂收购版图坚持扩大，达成股权准入或收购合作协议的上市公司达16家，截至7月，以股权进入方式参加的赛事有智能、万马股份、立思辰、精伦电子、赞宇科技、鸿路钢结构、浩物股份等。

深圳市高新技术投资是国内知名的金融服务机构，先后扶持了国内外72家上市公司。 其扶持的华为、比亚迪、全家激光、欧菲光等高科技公司已经成为国内乃至国际知名公司。 支援国内外上市公司68家，被称为创新型科技公司孵化器。 为了其核心业务中的工程保证业务。

试图走在国有企业改革的前列

除了大型企业聚集的增发之外，天健集团此次提出的增发方案中还包括了员工持股计划。 其中，认购者之一的天健如意作为员工持股而存在，其参与者为企业和控股公司核心骨干等人士。

对此，天健集团表示，企业首次尝试核心骨干员工通过理财计划持股，建立企业、股东和员工三方风险承担、优势共享的长效机制，有利于公司的长远快速发展。 并通过战术投资者的引进，进一步深化企业混合全制改革，优化上市公司股权结构，提高企业治理水平。

关于国资改革，投资者不太清楚，是当前的热点。 早在去年11月12日，18届中央委员会第三次全体会议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的政策决定》，提出深化国有资产管理改革要全面抓好，国有经济活力、控制力、影响较大。 确立积极快速发展混合全制经济的长期激励约束机制等改革的具体目标和方向。 国务院于今年5月8日出台了《关于进一步促进资本市场健康快速发展的若干意见》，指出要推动混合全制经济快速发展，完善现代公司制度和企业治理结构。 完善上市公司股权激励制度，允许上市公司按规定以多种形式开展员工持股计划等意见。 年末以来，地方版国有资产改革方案密集出台，全面推进了新一轮国有资产改革。

民生证券研究院执行院长管清友认为，国资证券化有助于实现国有资产的保值增值。 另一方面，资本市场的外部监管压力催生了国企完整的企业治理，建立比较有效的激励约束机制，提高盈利能力。 另一方面，资本市场可以发挥国有资产配置和调整的作用，将资源进一步集中到高质量的上市国有企业上。

在谈到天健集团增发时，一位券商研究员对此表示，战投擅长资本运营，企业此时可以通过引入战投为未来资源整合、产业升级做准备。 另外，可以看出最近很多企业都开始了员工持股计划，可以说是结合企业和员工的利益，有利于企业长期快速发展的激励措施。

“目前，深圳国资国有企业改革的帷幕已经拉开，天健集团作为深圳市国资委直接管理的20强集团之一，必须在深圳新一轮国资国有企业改革大潮中走在前列。 ”天健集团是这样表示的。

27个机构小组进行调查

参加增发的机构是大人物，这次的募捐项目怎么样？ 公开资料显示，此次非公开发行的募集资金中，将有12亿元用于天健科技大厦。 值得一提的是，该项目是集智能化绿色总部基地、创新型产业孵化基地和区域商业配套服务基地为一体的科技产业运营项目，集建筑智能化和节能化为一体。 项目占地面积2.36万平方米，计容建筑面积7.11万平方米。 天健科技大厦项目规划2万平方米的商业经营面积，为上传公司和周边地区提供金融、商务、购物、休闲、文化、餐饮等综合配套服务，建设区域商业配套服务基地，具有良好的商业价值。

天健集团具体表示，天健科技大厦作为区域内大型智能化科技产业基地，以产业运营和商业服务为第一收入来源。 这个项目的总投资额为13亿9800万元，这次的募集金额计划采用12亿元。 建设周期为4年，拟引进期为年至2044年，项目运营期间年均收入3.94亿元，年均税后利润总额2.3亿元。

拥有豪华阵容的机构借力入场，开启国资改革、员工持股及良好项目前景，重品牌后天健集团成为资本市场明星，11月7日重品牌后，企业股价3度封顶，6个交易日最大涨幅已

天健集团股价上涨背后的推手来源于市场上的专业投资者机构。 11月11日，据深交所盘后的数据显示，去年11月10日~11月11日，在最大购买座位的前5位，出现了4家机构的身影。 其中，最大的购房席位为某机构，合计购房金额达到5614.54万元，排名第二、第三、第五的机构席位也分别为4999.21万元、4039.68万元、2253.48万元。 之后，企业的交易中依然充满了机构购买的“身影”。 11月13日的时间外交易数据显示，两家机构最多购买了两三个座位，分别为3416.06万元和2758.44万元。

有趣的是，除了二级市场的业绩外，越来越多的机构投资者开始跑去对上市公司进行实地调查。 根据天健集团公布的《投资者关系活动记录表》，11月7日~11月14日，这一周共有27家机构对天健集团进行了调查，其中“极端”的是，仅11月11日，每天就有2名调查者。 但是，这一天

调查中，天健集团介绍说，深圳国资国企改革大幕拉开，天健集团作为深圳市国资委直管的20家公司集团之一，将在深圳新一轮国资国企改革大潮中打头阵。 为了顺应国资国有企业全面深化改革的大趋势，把握时代给公司带来的快速发展机遇，企业计划实施年度私募股权方案，募集资金22亿元，投入天健科技大厦项目，补充流动资金，于11月7日对外公告。 通过非公开发行，引进实力雄厚的战术投资机构，进一步深化混合全制改革，促进公司资源整合和产业升级转型，保障公司长期健康快速发展。 然后，企业管理层和核心干部设立集合理财计划参与认购，建立企业、股东和员工三者间风险承担、利益共享的长效机制，激发公司内部动力，有利于公司的长期快速发展。

(文/陈辉) )。