“双汇获批向俄罗斯出口猪肉 库存充足有望抑价钱保利润”

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继母企业万洲国际收购美国最大猪肉商史密斯菲尔德后，双汇快速发展( 000895，sz ) )旗下的两家企业日前获得俄罗斯农业监管部门批准进入俄罗斯市场。 这意味着双汇的国际化格局进一步扩大。

今年上半年，国内生猪养殖领域行情发生较大变化，生猪价格有下跌趋势，但双汇快速发展拉动市场行情后，生猪屠宰和肉制品加工两大主要业务较为有效地扩大了规模，降低了价格，利润增长显著。

今年下半年，猪的价格有上升的趋势，在很多解体中，人们认为企业已经加强了原料储备，因此有助于固定企业的价格。 另外，与同一领域的其他公司相比，企业在产品产量、销售渠道、生产技术、人力资源管理等方面具有很大的竞争力。 因为这下半年依然能维持良好的盈利水平。

国际化框架扩大

最近在投资者关系交流平台上，双汇发展迅速，这表明目前企业正在为向俄罗斯出口猪肉做准备。 例如谈判(数量、品种、价格)、合同签订等。 根据相关规定，出口到俄罗斯的猪肉制品必须是俄罗斯政府备案的猪场来的猪。

根据双汇快速发展提供的资料，首批批准的两家中国猪肉供应商分别是黑龙江宝泉岭双汇和望奎双汇北大荒食品企业，这两家中国公司都是双汇快速发展旗下的子公司。

据悉，莫里斯、金锣等正在激烈竞争剩下的3个名额。 根据协议，未来将有越来越多的中国猪肉供应公司被允许进入俄罗斯市场。

资料显示，中国是世界上最大的猪肉生产和支出国，但每年的猪肉进出口量很少。 年从中国进口猪肉58万吨，猪肉7.3万吨。 另外，中国猪肉的价格普遍高于欧美各国。

关于这次停止进口，有分析认为是因为欧盟和美国对俄罗斯进行制裁，欧盟生猪检测出了“非洲猪流感”，所以俄罗斯从中国进口了猪肉。 到目前为止，我国猪肉向俄罗斯的出口量基本为“0”，向独联体国家的出口总量也不到1万吨。 预计这是第一次出口量不太大，但是是个好的开始。

另外，值得注意的是，企业母公司万洲国际去年收购的史密斯菲尔德食品企业的许多香肠、火腿、火鸡胸肉、餐盒等全线销售。 此外，史密斯菲尔德也计划于今年9月在香港地区大型零售商场全面推出30多种肉制食品，进一步扩大香港地区市场。

国信证券认为，作为内地肉制品三大龙头中唯一持续稳定增长的龙头公司，与史密斯菲尔德的合作将进一步提升企业的综合特征。

今年6月28日，中国最具价值企业品牌500强，第五届中国领域标志性企业品牌榜上有名，并在广州公布。 河南双汇投资快速发展股份有限公司(以下简称双汇) )双喜临门以企业品牌价值355.86亿名列中国企业品牌价值500强73位，被评为中国领域标志性企业品牌。

库存充足，压低价格

今年上半年，国内生猪养殖领域行情发生较大变化，生猪价格自去年12月以来迅速下跌，5月份开始迅速反弹，6月份稳定略有下跌。

但是，双汇发展迅速拉动市场行情，在变化中抑制变化，屠宰猪和肉制品加工这两大主要业务比较有效地扩大了规模，降低了价格，利润增长显著。

根据这样的变化，财报显示，今年上半年，企业屠宰猪767万头，比去年同期增长21.8%。 高低温肉制品销量82.61万吨，比去年同期增长3.70%； 营业收入210亿4300万元，比去年同期增长3.63%； 实现利润总额29.01亿元，比去年同期增长28.35%，实现归属于母公司股东的净利润21亿9700万元，比去年同期增长30.01%。

具体来看，今年上半年企业在屠宰猪方面超额完成上半年计划的肉制品销量为82.61万吨，与上半年计划有一定差距。 首要原因是企业上半年新产品宣传速度缓慢，其次是受国内宏观经济形势的影响，市场诉求受到抑制。 下半年，企业将加大产品结构调整力度，通过市场创新提高市场竞争力。

关于下半年企业的快速发展，许多分解认为，双汇的快速发展在同业内具有较多的核心竞争力。

另一方面，企业冷鲜肉和低温肉制品的产量领先于行业内第一大同业竞争对手，冷鲜肉和低温肉制品在同类产品中的比重同样优于领域内第一大同业竞争对手，这些高附加值产品的产量和结构特点将明显增强本企业的盈利能力。

销售渠道方面企业目前的主要资产经营区域包括河南、湖北、内蒙古、上海、山东、四川、江苏、河北、广东、黑龙江、江西、辽宁、浙江、广西、安徽、云南、陕西等17个省、自治区和直辖市，涉及这些资产的经营区域包括我国 财报显示，在销售管理费用控制有效的背景下，净利率上升至10.89%，比去年同期上升2.09个百分点，整体盈利能力明显提高。

另外，冷鲜肉方面企业也有非常明显的特点，企业使用国际标准的屠宰技术和完整的检测体系，引进欧美先进的加工设备，使用世界先进的冷冻分割加工技术，使产品质量高于大多数同领域公司的同类产品。 同时，企业的“大低温”战术符合肉类支出趋势，未来在管理层的积极推动下，长期来看综合利润率仍在上升空之间。

今年下半年，猪的价格有上升的趋势，但企业今年在底部的价格区增加了约10万吨规模的鸡肉和猪肉的原料储备，也有每年可以从美国进口33亿元的猪肉原料的数额。

山西证券表示，猪价上涨明显，但企业已加强原料储备，中期库存余额达到43.22亿元，比上年末上涨7.53亿元，较为丰富的原料和库存有助于企业锁定价格，抑制未来原料价格上涨的压力。