“长城集团重组双管齐下 “游戏+陶瓷”一个都不少”

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经过记者宋戈

今天，长城集团( 300089，前收盘价13.02元) )宣布重组计划，企业拟通过股票发行和现金支付的方法收购宜兴市金鱼陶瓷有限企业)的75%股和广州深海软件快速发展有限企业)以下的100%深海游戏) 另外，募集补助资金也不超过3亿2200万元，用于支付本次交易使用的现金货款。

2.25亿元的代码附加陶瓷业务

根据长城集团重组计划，企业计划向谈志坚、钱盘华等通过股票发行和现金支付的方式购买其合计持有的宜兴市金鱼陶瓷75%的股份，并计划向廖若飞、张美贤通过股票发行和现金支付的方式购买其合计持有的深海游戏100%的股份。 另外，向5名以下其他特定投资者发行股票募集辅助资金也不超过3.22亿元，用于支付本次交易的现金货款。

交易完成后，长城集团将拥有金鱼陶瓷85%的所有权，深海游戏100%的所有权。

资料显示，金鱼陶瓷的生产和销售最为重要，净资产为8286.16万元，但此次报价为3亿元，与溢价的262.05%相比。 交易对应金鱼陶瓷75%股的成交价2.25亿元，扣除以现金支付的9090万元的成交价后，以12.64元/股的发行价计算，企业将向金鱼陶瓷股东发行1060.92万股的股票。

对于这样的重磅交易，客户也承诺金鱼陶瓷全年~全年合并报表的口径扣除非净利润分别在3350万元、4200万元、4800万元、5000万元以上。

《每日经济信息》记者观察到，长城集团今年1月曾收购金鱼陶瓷的部分股份，继续此次收购可以说是加码。

以27倍的溢价收购旅游企业

另一个深海游戏的主要业务是开发和运营移动游戏。 其业绩依靠《战仙》和《天剑奇缘》这两个现有的主要游戏，取得了迅速的成长。

《每日经济信息》记者观察到，深海游戏100%股权的账面净资产为2648.65万元，但预估值达到7.4亿元，溢价为2694.25%。 面对这样的溢价，企业表示，移动游戏市场规模将突破100亿，未来手机网络游戏市场规模仍将高速增长。 深海游戏的账面价值无法应对未来市场上述增长带来的增值机会。 另外，单纯的资产帐面价值不会反应公司整体盈利能力的大小。

根据交易方案，扣除现金支付的2.96亿元后，长城集团将以每股12.64元的价格向深海游戏股东发行3512.66万股支付交易对价。

深海游戏的股东承诺，深海游戏的年净利润将分别为4200万元、7200万元、8840万元、1.13亿元。 该企业净利润为426万5600元，今年上半年为1222万9000元，面临着不小的业绩压力。