“三季度银行再融资达1630亿 股份制银行资本充足率承压”

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据记者不完全统计，仅第三季度，就有超过1630亿的再融资方案出台或准备出台。 “股份制银行是个重灾区，许多银行已经打破或接近资本红线。 新的“资本管理方法”有过渡期，但这似乎并没有让一些银行松一口气。 ”据业内人士介绍。

第三季度的再融资计划将超过千亿元

募集期长达2年的a+h配股方案终于得到批准，拟为补充资本金融资不超过350亿元人民币8月22日晚，招商银行(行情、问诊)公告其《a股股票定额证书》(以下称《证书》)。 根据《证书》，此次配股每10股以1.74股的比例分配给全体股东，a股和H股的分配比例相同。 其中，a股配股数为30.74亿股，h股配股数为6.80亿股，合计配股数为37.54亿股。 总融资额(含发行费用)预计为人民币350亿以下，其中a股配股预期融资额(含发行费用)不超过人民币287亿，含H股配股预期融资额)发行费用不超过人民币64亿。

9月4日，招商银行在a股市场配股，获得275.25亿元融资。 这是招商银行自2009年以来的第三次再融资。

据平安银行(行情、问诊)中报报道，未来平安银行将继续推进平安集团包括增发200亿元以下在内的一系列资本金补充计划。 但9月8日晚，根据中国平安(行情、问诊)公告，9月6日，企业与平安银行签署《平安银行股份有限公司和中国平安保险)股份有限公司股份认购协议》，平安银行未公开发行不超过13.23亿股的股份，每股认购价11.17元， 据中国平安介绍，此次股权认购将使企业自有资金降至148亿元以下，投资资金将用于补充平安银行核心资本，提高平安银行资本充足率。

除此之外，二级资本工具也很受银行欢迎。

7月29日晚，根据中国银行(行情、问诊)公告，为补充该行二级资本，当天该行董事会会议以全票形式审议了授权高管在国内外发行600亿元以下人民币或等值外汇减记型合格二级资本工具的议案。

中信银行(行情、问诊) 8月27日宣布，拟在国内市场发行370亿元以下的二级资本工具，债券不少于5年期。

9月18日，光大银行(行情、问诊)发布公告称，银监会同意该银行发行162亿元以下二级资本债券，并按照有关法规计入二级资本。 光大银行表示，除融资办法外，还将采取提高资本收益率等内在办法，缓解资本压力。 其中包括快速发展信用卡业务和微商等措施。

上市银行资本充足率压迫

中国报纸的数据显示，许多上市银行面临资本压力，但灾区多集中在股份制银行。

据中国新闻报道，截至去年6月底，按《旧方法》计算，募集资本充足率为11.39%，比年初下降0.75个百分点。 核心资本充足率为8.12%，比年初下降0.37个百分点，该指标已经是招股线连续3年低于8.5%的监管线。 新办法《商业银行资本管理办法》规定，募集资本充足率为10.72%，核心一级资本充足率为8%，分别比上年末下降0.69个百分点和0.34个百分点。 去年年报显示，截至去年12月31日，招聘核心资本充足率为8.49%，比年初上升0.27个百分点，但低于监管层要求的8.5%标准。

平安银行公布的半年业绩报告显示，资本充足率按照中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算，上半年平安银行资本充足率为9.9%，核心资本充足率为8.05%。 根据中国银监会《商业银行资本管理办法》计算，平安银行资本充足率为8.78%，一级资本充足率为7.29%，核心一级资本充足率为7.29%，符合监管阶段性达标要求。

光大银行半年报显示，根据《商业银行资本充足率管理办法》的计算，光大银行资本充足率为10.55%，比上年末下降0.44个百分点。 核心资本充足率为8.34%。 根据今年1月1日施行的监管新规，光大银行资本充足率为9.67%，核心一级资本充足率和一级资本充足率为7.77%。

根据银监会去年发布的《关于实施中国银行领域新监管标准的指导意见》要求，正常条件下，系统重要银行和非系统重要银行的资本充足率分别必须低于11.5%和10.5%，对核心资本充足率的最低要求分别为9.5%和8 . 尽管属于非系统重要银行，光大银行的核心资本充足率仍然低于监管要求。

今年上半年，民生银行(行情、问诊)集团核心资本充足率为8.2%，资本充足率为11.66%。

半年报显示，以母公司口径计算的浦发银行(行情、问诊)核心资本充足率为8.48%，以集团口径计算的核心资本充足率为8.61%，均低于年末8.97%。

根据《商业银行资本管理办法(试行)》过渡期监管要求，年末年初，非系统重要银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达到5.5%、6.5%、8.5%，过渡期逐步完成。 尽管应过渡期要求，大银行资本充足率勉强达标，但已经接近红线。

以往稳健的五大银行并未面临上述股份制银行那样严峻的资本压力，但据统计，在新的资本计算方法下，五大银行的资本充足指标普遍较一季度下跌。 五大银行资本充足率从平均0.31个百分点降至12.62%； 核心一级资本充足率从平均0.27个百分点降至9.93%。

优先股是一种新工具吗？

优先股改革的消息极大地激怒了银行股。 业内人士表示，优先股制度的引入，为融资压力较大的银行开辟了新的股权融资渠道。 对于债券和其他债券类融资方法，优先股没有偿还压力，可以延缓股利支付，降低金融机构的偿还压力和债券的重新发行价格。

分析表明，针对增发、股权分配、可转换债务发行等融资方式，银行类上市公司发行优先股融资具有显著特点。 银行股再融资基本上是“巨头”，优先股不会上市，因此不会像股市抽血，也不会像限股解禁那样受到压力。 此外，优先股的发行通常没有风险。 本来投资者就在寻求固定的股息收益，但其他几种方法不同。 它还有助于防止有利的运输。 相对来说，优先股制度更好地满足了银行股的融资诉求，也适合当前a股市场的现实需要。