“*ST太光保壳战打响神州新闻作价30亿借壳”

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经过皇甫嘉记者

备受瞩目的*st太光( 000555，收盘价10.20元)的重组，在停牌近3月后终于揭开面纱——此次的贷款地为神州数码子公司——神州新闻。

《每日经济信息》记者表示，此次重组象征着神州新闻的“借壳发售”，同时也意味着*st太光“保壳战”正式开始。

30亿人承担神州新闻

昨天晚上，*st太光宣布与神州新闻签署了《吸收合并协定》，称此次重组将分三步进行。

首先，上市公司向神州新闻股东发行并吸收合并股票，然后向*st太光控股股东申昌科技发行股票，募集补助资金2亿元； 最后，*st太光用募集的补助资金支付此次交易收购的整合费用。

资料显示，*st太光以9.44元/股的价格向神码软件、天津信锐、中新创投、华亿投资、南京汇庆共发行3.2万股，以同样的价格向申昌科技发行2118.64万股，此次重组交易总额约为32.17亿元。

据企业介绍，此次判断收益法的判断值为30亿1700万元，神州新闻资产价值的判断结果为，比审计后母公司的账面净资产增加21亿3900万元，增值率为243.73%，比审计后合并归属母公司的净资产增加13亿2700万元。

此次重组完成后，*st太光的控股股东将由申昌科技变更为神码软件，持股比例将达到45.18%，但企业没有实际控制人。 这是为了最终管理者成为神州数码。

为推进此次重组，神州新闻股东向*st太光承诺，年~年非净利润分别扣除人民币1.95亿元、2.19亿元、2.46亿元以上。

“保壳战”正式开始

2000年，神州数码由原联想集团分家成立，2001年在香港证券交易所主板上市。 年11月，神州数码宣布神州新闻将在a股上市，但此后没有任何消息。

资料显示，神州报纸是专业的集成it提供商，在金融、电信、政府、制造等领域it服务市场占有率名列前茅。 目前，可以为用户提供it规划与咨询、处理方案的设计与实施、APP开发与测试、系统集成与运维等全生命周期的集成新闻技术服务。 截至2009年4月30日，神州新闻资产48.88亿元，负债31.62亿元，归属母企业股东权益16.9亿元。

在盈利能力方面，~年，神州新闻分别实现营业收入52.15亿、60.43亿、78.33亿元，实现归属于母公司股东的净利润1.1亿、1.81亿、3.08亿元。 今年1~4月实现营业收入21.54亿元，净利润4045.25万元。

值得注意的是，*st阳光净资产从年开始连续3年为负，其中年归属于上市公司股东的净资产为-1.38亿元。 根据新退市标准，上市公司近期会计年度末净资产为负时，其股票在实施退市风险预警的退市风险预警实施后，首次会计年度末净资产仍为负时，其股票终止上市。 由此看来，此次资产重组将成为*st太光保壳的重要一战。