“又见内幕交易！中金企业一员工在家庭群泄露重组消息，父亲43万买入，一顿操作仅赚4000多元，还被罚了5万…”

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又见内幕交易！ 但是，这个内部交易事件让人发笑……

最近，中国证券监督管理委员会陕西监管局发布了行政处罚决定书。 中金企业一名员工在家中公开内部信息后，父亲在内部信息敏感时期使用岳母的证券账号购买了资产重组企业，随后该企业的股票重新发行后，相继全部抛售涉案的股票。  

但值得观察的是，在这笔内幕交易中，这位父亲花了43万元以上的资金，却只赚了4000元以上。 最后不仅被没收了相关收益，还被罚款5万元，女儿也从中金企业离职。 教科书般的“竹篮打水空”。

上市公司的资产重组

2019年6月21日，当时证券简称“延长化建”的陕西延长石油化建股份有限企业接到陕西延长石油(集团)有限责任企业简称“延长集团”的通知，集团持有的上市企业的股份可能会被延长转用。

2019年8月30日，延长集团与陕建控股签署国有股权无偿移交协议，2019年9月24日经国有资产管理部门同意，按照协议约定将延长集团所持上市公司29%的股权无偿移交陕建控股。

2019年11月26日，股权变更手续完成，延长化建控股股东变更为陕西建控股，实际控制人仍为陕西省国资委。

年1月2日，延长化建与陕建控股、陕建实业、陕建股份共同签署《合作意向协议》，明确了延长化建拟与陕建控股和陕建实业进行股权互换吸收合并的初步方案。  

年1月3日，延长化建发布《重大资产重组若干事项停牌公告》，通过发行股票的方法从陕建控股和陕建实业收购陕建股份100%，吸收合并陕建股份，构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，

年1月17日，延长化建发布了《关于重组计划和重新发行企业股份的公告》，延长化建股份于同日重新发行。

上述重大资产重组若干事项实施后，2021年1月4日上市公司名称变更为陕西建工集团股份有限公司，1月19日上市公司证券简称变更为“陕西建工”，证券代码保持不变(可见，本处罚决定书变更前的上市公司，

中金企业员工类重组内幕新闻知情同意书

根据行政处罚决定书，陕建控股最初计划通过ipo的方法实现旗下相关资产业务的上市。 股权分置的一些事项实施期间，关联方改变了原计划，开始筹划陕建控股集团旗下的关联资产业务通过与上市公司重组的方法实现整体上市。  

中金企业作为财务顾问就重组若干事项提供建议，项目组成员通过内部微信群对项目日常过程中的若干事项进行讨论信息表达。  

本案当事人陈桂明的女儿陈某霖是中金企业员工，所属“西安小分队”的微信集团于2019年11月26日前就重组案进行了文案讨论。 2019年11月27日，在该微信集团内发布了《陕西建工集团有限企业重组上市实施方案-11.27》。  

2019年12月，陈某霖所属的“陕西建工-中金内部”微信群里频繁讨论重组案细节，陈某霖在该群里与项目群其他成员有过交流； 2019年12月16日，该集团内发表了《要求省国资委就重组重要事项进行调整的请示-1216》。  

2019年12月18日，该集团内发布了《ychj重大资产重组项目立项报告-1217clean》。 同日，该集团内新闻通知项目组成员宣布填写内幕新闻工作者登记表。 陈某霖要求父亲陈桂明提供身份证号码，说:“有一个项目要填写内幕新闻相关人员登记表。” 也就是说，陈桂明实际上在12月初登记了内幕新闻的知情同意书。  

2019年12月23日，陈某霖所属的“陕西建工-中金内部”集团内宣布，12月26日或27日将举行陕西省国资委重大资产重组研讨会。 2019年12月26日，陕西国资委召开会议，听取了延长集团、陕西建控股集团重组工作进展情况的相关报告，讨论了明确的相关方案，中金企业项目团队相关人员参加。

延长换股并购陕西建股重大资产重组的几个事项属于2005年证券法第六十七条第二款规定的《企业重大投资行为和重大财产购买决定》，新闻公布前为2005年证券法第七十五条第二款第一项规定的内幕新闻，该内幕新闻的形成。

陈霖是中金企业的员工，在上述项目推进期间可以通过项目团队的微信群与其他成员保持信息表达，实际接触项目推进中的相关情况资料。 根据2005年《证券法》第74条第6款的规定，陈某霖是本案内幕新闻工作者。

即使花了43万以上的资金也只赚4000元

内幕新闻敏感期间，陈桂明和陈某霖所属家庭微信群里存在多次长期通信记录，特别是12月21日20时31分至20时49分，群里两次语音通话共13分2秒，10分后20时59分，陈桂明为微信  

12月22日10时33分陈桂明和陈某霖所在家庭的微信群里的微信语音通话达到了25分27秒； 12月23日10时13分，刘某花工商银行尾号6999的三方存款银行账户被激活，10时54分办理证券开户手续，很快于当天和次日收到陈桂明建设银行尾号6531账户，转入资金累计45万元。 刘某花工商银行三方存款银行账户2019年12月23日转入“刘某花”证券账户51000元，12月24日转入资金38.23万元，截至12月24日已收回，净转入资金达到43.33万元。  

“刘某花”证券账户2019年12月24日在全仓买入“延长化建设”，占100，000股，净买入金额433，250元，买入占有率100%，持股占有率100%。 年3月2日，该账户使用手机委托方法出售“延长化建设”的50，000股，净出售金额为216，500元； 年3月4日，该账户使用同一部手机出售“延长化建设”的50，000股，净出售额为221，500元，扣除相关费用后的实际利润仅为4，163.88元。  

年3月10日，“刘某花”证券账户向刘某花工商银行三方存款银行账户转账资金474，785元，年4月27日，刘某花工商银行三方存款银行账户向陈桂明建设银行账户转账资金484，000元。  

被罚款5万元的女儿连工作也没有了

基于这样的事实，陕西省证券监督局认为，在内幕新闻敏感时期，陈桂明与本案内幕新闻相关人员陈某霖取得联系后，使用“刘某花”证券账户购买“延长化建设”，并在股票再次发行后相继全部抛售相关股票。  

陈桂明拟设立的“刘某花”证券账户、激活三方存款银行账户、资金转账、交易“延长化建设”的时间，与本案内幕新闻形成、快速发展、公开的过程基本一致，陈桂明与内幕新闻工作者陈某霖的联系时间和高度 “刘某花”证券账户是新账户，开户时间与陈桂明和陈某霖的联系时间、“延长化建设”的购买时间高度一致。  

另外，“刘某花”证券账户交易的“延长化建”是陈桂明首次购买“延长化建”，期间持股单一，购买意愿强，目的性比较确定。 从陈桂明6月5日采用本人名下的长江证券账户进行交易开始，到年5月8日调查为止，“延长化建”一天的认购金额在陈桂明暂缓采用的所有证券账户交易的126只股票(不包括重复交易)中排名第二。  

这种情况表明，陈桂明使用“刘某花”证券账户交易的“延长化建设”行为明显异常。 对此，陈桂明未能提供合理的证明，也未能提供有力证据表明他不知道内幕消息或没有利用内幕消息进行证券交易。  

陈桂明的上述行为符合2005年证券法第七十三条“非法获取禁止证券交易内幕新闻的知情人和内幕新闻的人从事证券交易活动”和第七十六条第一款“非法获取内幕新闻的人，属于内幕新闻的人， 违反《不得买卖该企业证券》的规定，该法第二百零二条“非法获取内幕新闻的，对证券的发行、交易或者其他证券的

最终，根据2005年《证券法》第二百零二条规定，陕西证据监督局陈桂明对违法所得没收4164元，并处5万元罚款。 另外，据中证协调查，陈桂明的女儿陈某霖也于去年12月从中金企业离职。

(每日经济信息综合中国证券监督管理委员会陕西监管局网站，中国基金报() () ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )。

封面图片来源:视觉中国