“看好“金九”券商青睐汽车铝部件板块”

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经过记者朱秀伟

随着“沪港通”的临近，这一利好因素的预期不断兑现，各路机构又在寻找支撑大盘上涨的新“逻辑”。 兴业证券的张忆东认为，在十八届四中全会召开前，“推进依法治国推进改革转型的期望进一步提高，改革转型创新相关最新政策将不断推进新的股市热点。”

但是，据《每日经济信息》记者观察，近日，李克强总理在夏季达沃斯论坛上关于经济和政策的表态也引发了一点机构观察，他们对后期政策方面表达了较为谨慎的观点。

大势风向/

◎民生证券:全面利率不会轻易下降

兴业证券张忆东等拆师近日联合发表研究报告称，“看多金九行情”。 他认为，改革、转型、创新相关最新政策将不断引起新股市的关注，如推进军工、科技创新、国有企业改革，a股市场将对改革红利做出更积极的反应。

兴业证券对“沪港通”开盘前的行情也很乐观。 这家证券公司提出的理由是，首先，a股作为海外资金可以寻求风险分散和多元化配置的良好目标，其次，预计欧洲资金将驻扎在香港地区参与“沪港通”； 第三，a股对经济转轨的乐观预期明显增强，目前转轨路径确定，大致率将在平稳中改革、转轨。 “人心上升，特别是‘金九’行情走势已成，短期内行情走势将自我强化。 ”

证券公司表示，9月中旬公布的宏观数据依然没有惊喜，预计ppi、m2、信贷将继续走弱，“有可能引发短期震荡，但不会改变趋势”。

兴业证券表示，9月行情仍处于可操作阶段，投资者此时可以淡化对大盘表现的担忧，安心寻找机会。 机遇是以前流传下来的产业“新故事”+新兴产业“新变化”。 以前流传下来的产业机会，例如改革提高评价、经济转型提高基本面、沪港通吸引海外资金等第二，对于新兴产业的“新变化”，高风险偏好的投资者可以“在财富的危险中寻求”，淘金、淘金 中国报纸增长迅速，经过充分调整以消化评估压力的板块包括通信设备、增值服务、半导体、计算机软件、电厂设备、电子设备、媒体板块等。

《每日经济信息》记者表示，兴业证券看好“金九”行情，但李克强总理在夏季达沃斯论坛的相关演讲也引起了机构观察，对政策方面的预期表现出了谨慎的态度。

华泰证券高级经济学家俞平康、研究员杨斌和研究助理孙峯联合发表了研究报告。 首相在达沃斯论坛的发言中强调，政府最关心就业，8月份的新就业接近每年1000万的目标。 这是因为gdp增长率的变动是可以接受的。 首相降低了公众对政策大规模化的期望，意图为后续的政策操作留出足够的空时间。

民生证券研究院副院长管清友认为，政策将保持稳定性和连续性，不再再现全面宽松的“旧常态”，取而代之的是维持定向控制的“新常态”。 预计中央不会轻易采用全面降息、降准的“大招”，而是通过定向再贷款等“小招”实现定向降准的效果。 但是，考虑到目前的环境和上半年的不同，定向缓和力有可能减弱。

市场关注度★★★★★

驱动周期:中短期

要点:改革进度

域热点/

◎汽车零部件“轻量化”的时代即将开始

新能源汽车一直备受市场关注，国家宣传力度很大。 一家机构认为，要使新能源汽车更加环保，汽车零部件的轻量化将是大势所趋。

华泰证券最新研究表明，“由于节能、环保方面的压力，未来汽车轻量化将成为必然选择。 另外，新能源汽车重量较大，轻量化的诉求更为迫切。 而且，小型电动车有望成为新能源汽车轻量化的另一支新锐军，其销量预计将从现在的30万辆/年上升到全年的500万辆/年，自行车用铝将从30公斤/辆上升到150公斤/辆。 ”

事实上，汽车轻量化主要依靠材料的选择，铝合金轻量化是最现实的选择。 据推算，全年国内以前流传的汽车铝配件市场空间约为607亿元，保守估计全年国内汽车铝配件市场空间将达到1622亿元。 另外，该机构预测微型电动汽车用铝将从每年3亿元增加到每年268亿元。 总的来看，国内汽车铝零部件市场将从610亿元增加到1899亿元。 按全球汽车增长率3%计算，全年全球汽车铝铸件市场规模为2743亿元，预计年规模将上升至4859亿元。

据华泰证券称，看好汽车铝合金零部件生产公司。 通过对产业链的梳理，发现目前汽车铝铸件约占汽车铝件整体的77%，其他23%的铝件为挤压材料等。 因此，要点是推荐国内技术成熟，逐渐向高端转移，进入国际市场的铝铸件领域。 而且，在押出品行业，技术也在进步，高质量的公司诞生了。 要点推荐轻量化龙头广东鸿图( 002101，收盘价18.26元)，以及铝铸件生产公司鸿特精密和铝锭出品生产公司利源精制( 002501，收盘价15.22元)，亚太科技) 002540，收盘价15.61元)。

市场关注度:★★★★

驱动周期:中短期

要点:轻量化推进速度◎自由贸易区挂牌周年概念股备受瞩目

去年市场上最热门的主题素材是上海自由贸易区的概念。 另一方面，在自贸区成立一周年到来之日，宏源证券认为:“自贸区经济运行状况良好，制度创新得以确定，各种效益层出不穷。” 因此，自由贸易区的主题性投资机会值得关注。

据该证券公司介绍，自贸区经济运行情况良好，今年上半年完成经营总收入7400亿元，比去年同期增长11.2%，其中商品销售额6350亿元，航运物流服务收入535亿元，比去年同期增长19.0%%，达到19.0亿元。 工商税收335亿元，比去年同期增长21.0%，截至今年6月底，挂牌后累计新建外资公司1245家，为同期的8.6倍，新增注册资本超过73亿美元，为同期的4倍。

宏源证券表示，自贸区自去年正式挂牌以来，总体方案明确的改革任务基本落地，改革成效加速显现。

随着自由贸易区各方面建设逐渐完善，各项法律法规和政策措施的支持力度加大。

年8月，上海市人大常委会通过《中国(上海)自由贸易试验区条例》，在自主改革、负面清单管理、金融创新、“一公平四保护”等方面存在许多亮点。 另外，近期上海国际贸易中心建设要点将务实公布，自贸内将建设石油天然气、铁矿石、棉花、液体化工品、白银、大宗商品、有色金属等多种国际交易平台。

《每日经济信息》记者观察到，宏元证券建议关注近期自由贸易区的主题投资机会，瞄准上海机场、锦江投资、中国贸易物流和联运股票等。 此外，市场上备受瞩目的自由贸易区概念股还包括外高桥、浦东建设等。

市场关注度:★★★★

驱动周期:中短期

要点关注:自由贸易区的政策超出预期