“银行短期理财产品狂揽金 压缩基金生存空间”

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经过记者李娜

《每日经济信息》昨天报道称，“将延长口袋再生银行类基金“不起火”的募集”。 此外，背靠农行强大渠道特点的农银汇理基金企业昨天也宣布，将延长旗下债券型基金的募集期。

最近，不仅银行类基金持续延长募集期限，阳光私募也未能募集成功，房地产等实体经济领域也忙于资金的借贷。

最近，银行也因资金“饥饿”而叫嚣着缺钱。 央行纷纷提高准备金率创造历史高位，进一步缩小了银行贷款空之间。 存款正在接近中期审查日，给各银行带来了存款的巨大压力……因此，低风险理财产品，特别是短期产品成为银行近期的积分获取市场。

上海银行间借贷利率上升至7%，理财产品7天收益率为5.8%，10天收益率为4.5%，14天年华收益率为5%，21天年化收益率为6.3%……《每日经济信息》根据这一系列数字，将基金销售乏力的关键

理财产品最初5月的募资规模为5万亿美元

2008年以来，基金业规模萎缩。 同期银行理财产品的募股规模呈现爆炸性增长。

据统计，银行理财产品募股规模2007年从约4000亿元激增至目前的7万多元，仅今年前5个月就发行了7000多个，规模超过5万元。

同期的其他数字可以为银行理财产品募集巨额资金。 从今年1月到5月，新获得融资的不过3.53万亿元。 今年头五个月，公募新基金募集资金仅为1630.91亿元，连银行理财产品的零头都不到。

此外，根据普益富监测数据，6月11日至6月17日，38家银行共发行280种理财产品，比上周增加24种，其中37家中资银行发行277种，另外3家由1家外资银行发行。 中资银行上周发行的产品数量平均超过7种

“专家说cpi有可能在6月中旬达到高峰，但下半年大幅下跌的可能性几乎没有。 市场资金方面这么缺钱。 上海银行间贷款利率均接近7%，银行理财产品的“好日子”注定将持续。 》中行的资产经理对《每日经济信息》记者说。

公开数据显示，本周一，上海银行间借贷利率大幅上涨300个基点，至6.955%。 银行理财产品的收益率经常受到shibor的影响很大。

风险低的基金面临挑战

面对理财产品肆虐的情况，基金业受到的波及不言而喻。 接受采访的基金市场人士对记者说，银行理财产品对基金的影响是深刻而全面的。

上海某基金企业营销人员向《每日经济信息》记者表示，今年前五个月，银行理财产品筹集资金5万多元，但基金领域发展迅速10年，现有管理规模2.3万亿元，证券公司领域理财产品规模更是只有1270亿元 本来应该是财富管理市场主力的证券领域，面临着被边缘化的危险。

一家大型基金企业的市场总监告诉记者造成了这种情况。 “第一，我们国家的金融体制以银行为主导，拥有如此强大号召力的金融产品也来源于银行内部。 ”

在目前的公募基金配置中，首先是货币型基金、债券型基金受到波及。

型基金流动性经常受到市场追捧，但在银行相继推出优化的超短期产品之前，其特征也逐渐消失。 货币型基金的申购赎回需要3个工作日的转移时间，但许多银行提供了实时收款理财产品的功能。 目前，货币型基金7天的收益率为3%~4%，但随着银行理财产品最近上升的收益率，4%以上的不少。

货币型基金的特点，可能只剩下1000元的廉价准入门槛。 从具体的债券型基金收益率来看，扣除进出手续费后，大部分基于债务的收益率没有明显特征。 根据海通证券的统计，截至5月27日，债券型基金最近三年的年化收益率只有6%。

年收益率之战

2006-2007年是基金领域的黄金时期，全民疯狂抢夺基金的景象至今仍让众多基金工作人员叹为观止。 现在，昔日的景象经常复制到银行理财产品中。

最近，《每日经济信息》记者在多家银行网站上发现，银行推出的理财产品，特别是短期系列产品非常抢手。 在围绕储蓄的压力下，银行几乎陷入了理财产品的收益率竞争内战。

工商银行一家营业网点表示，14天全年收益5%的理财产品，起价5万元。 虽然该产品到期后第三个工作日资金到账，但年化收益率也不具有绝对特征，但在发行后不久就很受顾客欢迎。

农行一位资产经理对记者说，昨天农行在网上银行推出了7天化收益率达到5.8%的产品。 “赶紧去抢吧。 很快就卖完了。 ’这位员工不断地告诉记者。

光大银行上市10天的产品，年化收益率也显示4%的“高位”。 招商银行上市21天的产品年化收益率为4.5%。

许多业内人士向记者了解到，民生银行理财产品普遍收益率较高，此前民生银行6月18日至6月19日发行的低风险品种d14-活期存款-100期，14天年化收益率为5%。

据中行一位资产管理工作人员介绍，中行推出的为游戏定制的系列产品，受到了顾客的好评。 该产品21天收益率高达6.3%，起步门槛1000万元。 另一个同期年化收益率为6%的产品，门槛在50万元起。 在记者从多家银行获悉的同一期间的产品中，该产品的收益无疑是最高的。 更值得注意的是，该产品过期后可以实时收款。 因为发行期限只有两天，所以很多顾客选择了提前预约。

投资者买上市公司也买

一般银行短期理财产品的发行规模在10亿元以上，个别收益率高的产品，往往要求的起步门槛高，总规模也受到限制。

一位投资者在微博上表示:“楼下中信(银行) 6天的理会计年度化收益率为6%。 民生银行有5.8%、5.5%的产品堆积如山，即使募集白金卡也有5.5%的产品。 每天在看着不同银行的收益率的同时，老百姓“进行了资金的大转移”

另外，投资者还表示:“看到银行中午左右出售理财产品，就去吃午饭了。 回来在网上下单就卖完了！ 5万、10万起销售的理财产品，以与在线挂号和火车票媲美的速度销售！ ”

此外，记者观察到，近期上市公司也选择购买理财产品。 伊立浦( 002260元，收盘价9.90元)发布公告，董事会同意企业将3000万元以下的自有闲置资金投资于银行理财产品。 曙光也在推特上写道:“我看到一家上市公司上个月发债筹资90多亿美元，其中40亿美元用于购买信托理财产品。”

记者的调查

投资者呼吁安全、安全还是安全

◆退出股市的张先生

4月中旬成功逃离股市后，投资者张先生不闲着，反而忙着在各银行间寻找新的投资目标，短期理财产品成为首选。

“我退出股市后，正在研究银行的理财产品，资金也来往于各银行。 银行的低风险产品比较安全，收益也基本有保证。 特别明显的是，6月以来，银行短期理财产品年化收益率的上升速度非常惊人。 银行之间也在进行理财产品的收益率。 现在银行推出的信托类理财产品的收益率也很高。 目前房地产信托类产品的收益率波动范围为9.5%~13%，这主要取决于资金量的大小，但该产品风险较大。 ”。 张先生一谈到银行理财产品，就和记者如数家珍。

◆不能吃亏的小王

在中行的一个据点，记者遇到了来购买理财产品的投资者王先生。

“今年的股票亏损，证券公司的理财产品也不行，公募基金也亏损，专家一对多都亏损，菜鸟已逼近清盘的底部。 ”在股票不合适的时代，王先生因为良好的投资目标，从左到右被选中。

“看起来，只有银行的理财产品是安全的。 收益率也比货币型基金高，流动性也好。 现在通货膨胀这么高，会得到瓜两个好处，不能亏啊！ ”。

◆销售产品的人:“投资者追求安全”

“今年市场不好，只能买理财产品。 ”一家大银行的个人金融部负责人告诉记者。

“一些投资者暂时退出股票和基金市场转战理财产品，另一个是比较喜欢稳定理财的投资方向。 ”他说:“目前来看，上一类投资者喜欢短期的，这也是近期短期理财产品火爆的原因，这一类机构的顾客很多。”

“后者类型的投资者喜欢半年的产品，他们不喜欢经常跑银行。 具体来说，投资者从安全性、流动性、收益率多方面考虑，安全性第一。 ”

记者的手记

4%年化收益率基金真的捉襟见肘吗？

前几天，基金行业的王群航在微博上这样写道。 “为什么银行的理财产品那么受欢迎？ 得到了惊人的回答。 理财产品收益率高，稳定。 至今为止没有失误。 8%”

在此次理财产品调查中，多家银行从事个人金融业务的员工表示，8%的盈利产品是高端、信用状况非常好的客户，产品也主要以定制为主。 大众化的银行理财产品年化收益率均为4%至5%。

不可否认，最近的理财产品非常畅销。 与5%以上的cpi相比，年化收益率为4 %~5 %的银行理财产品无法应对通货膨胀，但至少超过了储蓄。

看银行理财产品年化收益率时，应该看公募基金提交的成绩单吗？ 根据海通证券提供的一系列数据，2008年6月2日至年5月27日，开放式股票型基金(不含指数型基金)、开放式股票型基金、货币型基金、债券型基金3年平均年化收益率为-1.2%、0

数据显示，年化收益率超过4%的开放式股票型基金、部分股票型基金、债券型基金数量分别为17只、17只、42只，共计只有76只。 股票型基金年收益率最高的是华夏复兴，达到15.87%。 混合基金中，华夏大盘精选三年化收益率为27.15%，金鹰中小盘中和大摩资源优选2只基金在12.5%附近。 债券型基金中的易方达增强收益率达到顶点，其a类三年化收益率达到9.67%。

这些数据无疑表明，纳入统计的271只基金中，只有76只能够实现4%的年化收益率，占不到3成。 只有52只基金能够实现每3年5%以上的收益率，还不到2成。 投资者要在众多基金中认准上述高收益基金，绝非易事。

随着市场大跌，“老鼠窝”等伤害投资感情的事件相继被报道，基金行业毫无疑问变成了“只发产品，不赚钱”的整体情况，投资者选择逐渐远离。

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