“同济堂61亿借壳啤酒花 嘉士伯拱手让出实控权”

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◎经过记者李琴

只有几只啤酒概念股昨天( 4月20日)减少了一只。 啤酒花( 600090，收盘价8.94元)计划重组61.27亿元为湖北省同济堂投资控股公司(以下简称同济堂)，企业主要从啤酒转型为医药，实际管理者也将由外资嘉士伯变更为张美华夫妇。

济堂以61亿日元租壳

4月18日，啤酒花公布重组方案，企业计划以非公开发行股票、支付现金的方式合计100%购买互助堂医药，价格为61亿2700万元，预估增值率为87%，互助堂据此借壳上市。

在这笔交易中，啤酒花计划以6.39元/股的价格向同济堂控股、盛世建金、西藏环天等交易对手增发共计8.37亿股，认购同济堂87.14%的股份，这部分为53.46亿元。 另外，啤酒花将向gpc支付7亿8100万元现金，购买所持同济堂12.86%的股份。

啤酒花还为此募集相关补助资金。 企业拟以6.80元/股的价格向东方国润、汇金调控等交易对手发行2.35亿股以下，募集补助资金16亿元以下。

资料显示，同济堂医药的主要业务是药品、医疗器械等产品的批发配送业务，主要有品种管制近2万个。 企业销售额为69亿8500万元、69亿4400万元、74亿8700万元。 同期的归属净利润分别为2.58亿元、2.70亿元、3.18亿元。

此次重组完成后，啤酒花将转型为医药流通公司，首要提供药品、医疗器械等产品的批发业务。 另外，企业的实际控制人也变得容易经营，上市公司的控股股东由新疆嘉酿投资有限企业变更为同济堂控股，实际控制人由嘉士伯变更为张美华、李青夫妇。

嘉士伯退出

值得注意的是，此次重组被列入同济堂，啤酒花将相关啤酒资产剥离给了老东家嘉士伯。 后者将在购买乌苏啤酒50%的所有权后退出啤酒花舞台。

此次交易前，嘉士伯和啤酒花分别拥有乌苏啤酒50%的股权，嘉士伯受让后，将获得乌苏啤酒100%的股权。 此次乌苏啤酒50%的股权为5亿4500万元，估计增值率为137.87%。 数据显示，乌苏啤酒销售近年来下跌，年~年分别实现11.93亿元、12.10亿元、10.63亿元收益，同期净利润分别为1.83亿元、1.44亿元、1.14亿元。

主六年，嘉士伯与啤酒花道别。 2009年4月，嘉士伯以2亿元从蓝剑投资手中受让啤酒花的1.10亿股，占啤酒花已发行股份的比例为29.99%。 由于这次资产出售，同济堂借壳，嘉士伯不再持有啤酒花股。

业内人士认为，嘉士伯入驻啤酒花后企业业绩没有得到较为有效的改善，这可能是嘉士伯转让啤酒花的重要原因，企业在中国的啤酒收购战术值得关注。

《每日经济信息》记者了解到，嘉士伯在中国拥有的啤酒资产除啤酒花外，还包括重庆啤酒( 600132元，收盘价23.42元) 60%的股份、大理啤酒有限企业、昆明华狮啤酒有限企业，分别为上市企业兰州黄河( 000929、，