“高位接盘大宗交易 南方泵业员工持股计划被套”

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经过记者李智

在整个创业板集体受挫的背景下，原本强势的南方泵业( 300(145，收盘价23.11元) )也未能幸免，昨日盘中一度下跌8%以上。 但是，企业股价大跌，与华泰证券武汉首义路证券营业部(以下简称首义路营业部)背后隐藏的资金无关，本周一已经通过了大宗交易“闪电套利”。

根据《每日经济信息》记者的调查，第一义路营业部当时涵盖的接盘方为机构席位，其中包括南方泵业刚刚实施的员工持股计划。

可疑的大宗交易备受瞩目

11月以来，南方泵业成为大宗交易平台常客，共有23宗交易令各方眼花缭乱，第一义路营业部被誉为惊人的“闪电对冲”，引起众多行业人士的关注。

据交流所透露，11月6日(上周四)，第一义路营业部通过大宗交易，以22.42元(当日收盘价24.28元)的价格，从光大证券常州武宜北路营业部和国泰君安杭州庆春路营业部共计600万股南方泵业 11月7日，第一义路营业部又以每股21.85元(当日收盘价23.98元)的价格，从上述两个营业部购入393.6万股。 也就是说，第一义路营业部在两个交易日内累计认购南方泵业993.6万股，共耗资22052万元。

令人惊讶的是，仅一周后，原本清理大量商品的第一义路营业部就成了大宗交易平台上的“大宗卖家”。 11月10日(本周一，该营业部通过12笔大宗交易，将刚刚到手的993.6万股全部抛售，累计套现约24284万元。 也就是说，在短短三个交易日内的“一入一出”，隐藏在第一义路营业部背后的资金利润超过了2200万元。

顺便说一下，11月10日，这12宗大宗交易的交割，都是机构席位。 也就是说，第一义路营业部在买入后，很快转卖为机构资金，同时大幅净赚10%，明显超过南方泵业二级市场股价同期涨幅。

购买员工持有计划/

《每日经济信息》记者观察到，近期南方泵业股价备受关注，其中一个驱动因素是企业日前公布的员工持股计划。

10月18日发布的公告显示，南方泵业员工持股计划通过兴业全球基金设立的兴全-南泵(等级)特定多客户理财计划)以下简称资管计划实施。 南方泵业员工自筹1亿元，预留资金计划中的b类份额，另外4000万资金为外部资金预留的a类份额。

从收益方法来看，a类份额享受稳定的4%预期年化收益，员工购买的b类份额享受股价波动带来的风险和收益。 顺便说一下，资源管理计划还规定，合同到期时，对于a类份额委托人的投资有附加值的部分，a类份额委托人承诺自己的份额将超过年化约定收益部分的25%作为风险补偿。 该方案于11月3日经股东大会审议通过，11月4日发表了相关公告。

根据相关规定，上市公司员工持股计划可在股东大会通过后实施，一家证券公司的资金托管人也根据《每日经济信息》，资金托管计划从大额交易平台认购时，标明机构席位。

由于南方泵业11月10日的大宗交易正好是企业员工持股计划正式实施之后，所以无法推测这些大宗交易的接盘机构是否有南方泵业员工持股计划。 在《每日经济信息》记者连续几天尝试采访后，这一推测也得到了证实。

南方泵业一位内部人士对《每日经济信息》记者表示，目前，资源管理计划已经开始购买企业股票。 虽然不知道具体情况，但该内部相关人士表示，11月10日大宗交易平台的部分交易计划由员工持股购买。

神秘资金的背景可疑/

从南方泵业11月6日以来的大宗交易过程来看，第一涉及三者，一是第一批卖方。 接下来是“闪电旅游”第一义路营业部； 最后作为接盘方的机构资金，该资金包括上市公司员工持股的计划。

南方泵业公告称，企业控股股东、实际控制人沈金浩及其一致行动者于11月6日和7日累计减持了800万股企业股份。 《每日经济信息》记者观察到，这4笔大宗交易中，3笔无论成交价格和成交额，都与南方泵业公告的实际控制人减持消息完全一致。

也就是说，南方泵业的控股股东、实际控制人沈金浩及其一致行动者，最初以低价将股份出售给第一义路营业部，之后第一义路营业部向包括员工持股计划在内的机构资金出售了约10%的溢价。

整理了整个交易过程，结果浮现出一个问题。 第一义路营业部如何在大宗交易接管后迅速找到机构资金作为受益人，包括员工持股计划，后者愿意接受近10%的溢价？ 为什么南方泵业股东不直接将股票减持给员工？

对于南方泵业可疑大宗交易，业内人士分析称，企业股东在避税方面考虑，可能会低价转让给首批义路营业部，然后再向最终接盘方认购，也可能会转移收益。

如果是考虑逃税，为什么隐藏在第一义路营业部背后的资金在接盘后，上涨价格卖给员工持股计划，直接推高了员工持股计划的价格呢？

值得注意的是，昨日南方泵业为23.11元，低于员工持股计划的24.44元收购价。