“法院认定内幕交易 华工科技前董秘提前“吃下”涉案股份”

本篇文章2887字，读完约7分钟

经过记者唐强

经过两年的等待，华工科技( 000988，收盘价10.02元)内幕交易事件终于有了新的进展。 企业8月21日宣布，武汉市中级人民法院发布《判决书》，企业原董秘刘卫、武汉新金石投资管理有限企业(以下简称新金石投资)等被追究内幕交易罪。 但是，中国的证券监督管理委员会还没有做出行政处罚。

另外，华工科技7月25日宣布，已将企业多名干部持有的涉案主体新金石投资所有权转让给企业原董秘刘卫。 刘卫籍至此持有新金石投资的90%，间接获得980.82万股华工科技股。 这部分股票的市值为9827.82万元，但本人前后支付价格或只有895万元。

武汉中院认定内幕交易成立/

时间追溯到2008年6月，华工科技突然接到证券监督管理委员会通知，当时的马新强董事长、德国董骏晓鸣、董秘刘卫和新金石投资分别因涉嫌违反相关证券法律法规、内幕交易而被立案调查。

随着调查的深入，华工科技相关的高管自然难以摆脱，并会受到不同程度的影响。 本月15日，罗晓鸣因个人原因辞去华工科技独立董事一职，同时辞去企业董事会薪酬和评委会召集人、董事会提名委员会委员一职。 同日，华工科技董事会解除刘卫董事会秘书职务，该职务由杨兴国接任。

年7月，华工科技控股股东武汉华中科技大产业集团有限企业向上市公司发布了《华工科技董事长人选调整建议书》。 此后，华工科技董事会经审议免去了企业时任董事长马新强的董事长一职，但仍是华工科技党委书记、第五届董事会董事和战术委员会召集人、评委会委员。

如今，两年过去了，上述内幕交易事件也终于有了新的进展。 8月21日，华工科技发布公告称，经中国证券监督管理委员会立案调查，决定将涉案机构的新金石投资及人员刘卫、骆晓明(以下简称涉案机构及人员)移交司法。 据了解，近日，湖北省武汉市中级人民法院出具湖北省武汉中刑初字第00047号《判决书》，认定前述有关单位和人员犯有内幕交易罪，并作出相应处罚。

但是，《每日经济信息》记者经过多方调查，未能获得《判决书》相关文件，不知道法院对相关机构和人员具体做出了哪些处罚。

对此，华工科技证券部事务代表安欣向记者表示，由于关联方和人员目前与华工科技没有关联，法院不直接将《判决书》报送上市公司，也不知道判决的具体复印件。 目前，法院对以往的内幕交易案件做出了司法判决，但证券监督管理委员会是否有后续行政处罚也尚不清楚。

在盈利之前，新的金石投资突击买入股票/

作为内幕交易的重要参与主体，新金石投资在其中所起的作用尤为引人注目。

结合目前的情况，可以看出证券监督管理委员会立项调查的核心问题集中在内幕交易上，新金石投资就像一个轴心一样，联结着众多利益相关者。 资料显示，新金石投资成立于年11月30日，法定代表人为刘卫，注册资本1000万元，实收900万元。

但实际上，新金石投资由华工科技马新强、闵大勇、刘含树、杨兴国、刘卫、张勤等20名高管和湖北劲旅投资有限企业(以下简称劲旅)共21名股东现金共同出资设立。 其首要目的是通过在二级市场购买华工科技股的方法间接实现管理层持股。

《每日经济信息》记者查阅资料发现，新金石投资于年1月10日~11日认购华工科技407.0356万股，成交均价13.51元，成交金额达5500万元。 2月13日买入37.261万股，成交均价14.93元，成交金额556.3万元。 3月5日买入100.6053万股，成交均价16.69元，成交金额达到1679.1万元。

换言之，新金石投资在年前3个月已经花了7735万元以上购买华工科技，约为实收资本900万元的8.6倍。 在新金石投资大举购入华工科技后(年3月20日)，企业董事会公布了罕见的“10送10”分配方案。

金石投资相关股票恢复流通/

投资者认为，高转移预期的提前流出，才能促使新金石投资提前买入上市公司的股票，这也是最大的内幕交易疑点。

据观察，年7月，证券监督管理委员会发布《行政复议决定书》，称当事人新金石投资涉嫌违法被证券监督管理委员会立案调查。 根据有关规定，冻结当事人及其管理的证券账户内的证券。 另外，冻结当事人及其管理的资金账户、银行账户内的资金及其利息。 冻结金额不超过1.09亿元。

但安欣告诉记者，新金石投资目前持有华工科技1089.8万股，占上市公司总股本的1.22%，这部分股份是通过二级市场的合法交易获得的，不涉及违规内幕交易。 年，证券监督管理委员会对此进行调查，冻结了新金石投资的持股，但年解冻，现在这部分股票可以进行正常的买卖交易。

但是，对此有很大的疑问。 既然新金石投资持有的华工科技股份没有问题，为什么要被武汉中院通过内幕交易处罚呢？ 对此，安欣表示，相关机构和个人可能已经与上市公司无关，企业不知道具体情况，而是在新金石投资、刘卫等私人账户进行内幕交易。

《每日经济信息》记者观察到，从新金石投资年底成立到去年7月立项调查期间，华工科技未出现重大利好，公开交易也只有年前3个月的数据。 如果说新金石投资与内部交易有关，那么其具体参与的细节到底如何？ 目前还不知道。

随后，记者致电中国证券监督管理委员会，相关负责人表示，将收集整理相关问题，一有结果就通知。 但是，在记者截止原稿之前，还没有得到回复。

高管“送出”900万股

随着时间的推移，这次内部交易事件似乎已经到了“结束”的阶段，各种各样的善后工作开始了。 今年6月23日，华工科技召开了年度第一届临时股东大会和董事会，选出了新的董事会成员。 其中，马新强再次当选企业董事长，原董事长熊本淡出董事会。

年7月，华工科技公告称，接到股东新金石投资通知后，自然人股东马新强、王中等将已持有的新金石投资合计85%的股权转让给自然人刘卫。 由于股权转让方均为华工科技现有董事、高管、骨干员工，意味着新的金石投资目前不受企业员工控制。 股权转让完成后，刘卫将持有新金石投资90%的股份，劲旅投资持股率为10%。

对此，安欣指出，上述股权转让可以比较有效地抢占华工科技和新金石投资。 后者除了仍然是上市公司的股东外，新金石投资与企业高管的关系完全断绝。 金石投资的股权转让应该以注册价格交易。 也就是说，刘卫以850万元获得了85%的股份份额。

一位知名律师对记者说，通常判处刑罚会没收违法所得，并处以罚款。 如果真如华工科技所说，刘卫在私人账户进行内幕交易，这部分收益将被没收。 但是，由于该案过于庞杂，目前看不到刑事《判决书》，也无法确认相关股份的情况。 但从另一个角度来看，目前新金石投资持有的华工科技股已经解冻，可以自由交易。 面对价格，前同事“慷慨”地将股票转让给了刘卫。

《每日经济信息》记者了解到，历史数据显示，新金石投资被立案查处后，没有进行华工科技股的买卖，其持股数一直为1089.8万股，支付价为7735万元。 目前，刘卫通过上述股权转让，持有新金石投资90%的股份，间接获得980.82万股华工科技股份，这部分股份市值9827.82万元。 但是，刘卫本人前后支付的资金只有895万元( 850万元+900万元×5% )的投入。