“四大领域报告：明年我们都会很好过”

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魏玉卿记者

2009年，电网投资增速放缓的电力设备领域、经历了巨大震荡的钢铁领域、面临产能过剩和诉求下降问题的水泥领域、、 明年这些领域是否会发生拐点，投资机会如何，这些企业值得关注

电力设备和新能源领域

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中信证券分析师刘磊(团队)认为，每年电网有3000亿元以上的投资规模，以这样大的基数，未来不大可能大幅上升。 这是因为中国的诉求增长速度减慢，越来越多的增长与来自世界其他国家的诉求相联系。 国内的电力设备制造商不具有国际竞争力，但中国的电网投资参与了国际合作，中国的设备制造商也可以进军世界了。 美国将来会成为世界上增长率最高、诉求最高的市场，国内设备制造商的设备价格将是世界最低的。

刘磊表示，年内更看好高端设备，其出口潜力较大，产能恢复、扩张也较快。 例如徐继电( 000400，收盘价25.36元)、特变电工) 600089、收盘价25.24国内电网投资规模不能再维持高速增长，但结构上会有明显调整。 受投资结构调整的影响，未来增长最快的是特高压、直流设备，而且该行业也是壁垒最高的行业。 因为这个投资者可以关注特变电工、天威保变( 600550、收盘价34.75元)、平高电气) 600312、收盘价17.32元)、徐继电、国电南瑞) 600406、收盘价[/BR/] [/h / 我认为，今后10年的增长率将下降，但绝对值将增加，预计年增长30%，龙头企业的增长比较明显。 这是因为有投资机会。 今后10年也是中国核电市场迅速发展的时期，但光伏领域在2008年~2009年见底，将来有望停止下跌并回升。 新能源板块最期待金风科技( 002202，收盘价29.87元)，东方电气) 600875，收盘价46.47元)。

刘磊还表示，根据近期拿到的新疆计划，未来10年电力设备增长规模为现有规模的13倍，电网投资规模为现有资产规模的20倍，新疆将迎来电网、电源的飞速发展， 理由是，新疆内只有特变电工的大供应商在做输变电设备，从运输距离来看变压器等是大型运输品，从省外运输到新疆，加上运输费，省外公司就没有竞争力了。 另外，从历史上看，特变电工在新疆的市场份额都在70%以上。 非金属建材领域[/br// h/]贺国文:冀东水泥

非金属类建材领域 一是水泥政策值得关注，目前出台的抑制产能等政策比以往更加严格，受此影响，水泥领域的投资增速将迅速下降，这意味着领域供给面的增量将变得非常少。 二是淘汰落后产能，三年内要淘汰所有30%的落后产能，目前等待政策细则的三是并购并购并购，已经被提到很多年了，但年并购重组预期带来的投资机会会比以前更大。 水泥领域在新的生产能力阻碍的背景下，将来逐渐转移到以合并重组为主旋律的领域。 关于对

水泥的指控，贺国文认为比2009年更加明确。 首先，房地产是目前期待明年的新开工比去年同期有较大增长的其次是建设项目。 例如，一条铁路从出台4兆政策开始施工，到实际使用水泥为止，是2009年8月、9月。 建设一条铁路的周期是一年。 也就是说，明年只有现在的项目开工才能保证水泥的增量。 年水泥诉求增速预测为11.5%~13.8%。 推荐股以冀东水泥( 000401，收盘价19.16元)为首。

此外，他还表示，明年国内玻璃诉求状况良好，供应压力上半年小于下半年，景气持续震荡，金晶科技600586，前收盘价17.68元]，南加 钢铁领域[/BR/] /BR/] 周涛:要点配置三种个股[/BR/] 钢铁领域在经历了今年的大震荡之后。 周涛在论坛上表示，年钢铁领域将持续向上快速发展，首先是钢铁业将迎来春季行情。 价格会发生变化。 铁矿石的价格在年会持续上涨。 在价格上涨的背景下，钢的价格上涨因来自不动产的诉求而越来越多。 首先驱动螺纹钢、长材类的产品。 因为这一年首先关注的是长材类的公司。 另外，从价格规律来看，长材价格的上涨会带动其他板材价格的上涨。

据周涛介绍，据估算，全年钢材诉求约为6.1亿吨，与去年同期相比增速为12.8%，全年钢材最高产量为6.38亿吨~6.39亿吨。

关于投资，投资者有矿石类公司、凌钢股( 600231，收盘价12.92元)、酒钢宏兴) 600307、收盘价16.39元)、鞍钢股) 3种类型 第三类可以归纳为大型钢铁类公司，随着领域结构的提高，具备协议矿的大型钢铁企业的特征将重新显现，建议关注鞍钢股、宝钢股( 600019，收盘价8.81元)。 / br// h// br// h /造纸印刷领域/ br// h// br// h /许骏:特色公司

其中，博汇纸业全年净利润预计增速70%。 太阳纸业明年将生产30万吨项目的鸣纸业今年的业绩预计为每股0.4元，明年预计为每股0.6元左右，是安全边际比较高的品种。

另外，许骏还关注包装纸领域。 在国际上，这是一个高度集中的领域，前五大市场份额为60%~70%，而国内公司前十大市场份额还不到10%。 目前a股上市企业主要有2家——合兴包装( 002228，收盘价15.60元)和美盈森) 002303，收盘价33.80元)，建议投资者可以关注合兴包装。 / br// h// br// h// br// h// br// br// br// br// h /转载时，请联系“每日经济信息”。 未经《每日经济信息》授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。 / BR// HR// BR /每次预约都要打电话[/BR// HR// BR// HR//北京: 010-59604220上海: 021-61283003