“索芙特溢价29倍收购天夏科技 进军智慧城市产业”

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经过记者的左越

停止升值7个月以上的软件( 000662，前收盘价6.28元)今天终于公布了非公开发行预定案。 企业拟募集51.2亿元收购杭州天夏科技集团有限企业(以下简称天夏科技) ) 100%的股权，以补充天夏科技的流动资金。

《每日经济信息》记者观察到，在此次收购中，天夏科技判断溢价达到29倍。 其实，这个增案已经被软图的股东期待很久了。 近几年来，索非亚特过去三次重大资产重组流产。

41亿2000万人收购天夏科技

今天，索夫地图宣布，企业将以6.03元/股的价格向恒越投资、睿康投资、川宏燃料、国泰铭源、朝阳投资、浩泽嘉业、京马投资、谷欣投资、逸合投资和浩然明达共10名特定投资者发行8.49亿股以下，募集51.2亿元以下。 其中，41.2亿元计划收购天夏科技100%股权，剩余资金用于补充天夏科技流动资金。

公告称，天夏科技主要业务为智慧城管、智慧公安、智慧交通等行业的软件平台开发和系统集成业务及智慧城市“1+n”系列产品。 企业表示，天夏科技作为我国最早推进数字城市管理体系和智能城市建设的科技公司之一，参与了住建部数字城市管理和智能城市建设领域技术标准的编纂。 截至年9月30日，天夏科技参与了多项试点智能城市建设，其中16项智能城市建设工作已经部分实施。

天夏科技年~年前9月营业收入分别为2411.36万元、9833.83万元、1.81亿元； 净利润分别为-738.70万元、3417.97万元和5622.40万元。

然后，交易双方约定了利润预测和补偿安排。 据预计，天夏科技年~年净利润扣除额将分别在3.1亿元、4.1亿元、5.2亿元以上。

判断附加值率为2891%

事实上，索夫地图近年来的重组收购之路一波三折，三次重组都以失败告终。 另一方面，索夫图的业绩也不令人满意，年前三季度企业亏损3637.19万元。 此次收购中，索夫图计划以41亿2000万元的价格收购天夏科技，溢价之高备受瞩目。

据判断，截至去年9月30日，天夏科技100%股的附加值率为2891.31%。 关于溢价高的原因，企业表示，这是因为天夏科技及其所在的智慧城市领域正处于快速发展期。

值得观察的是，天夏科技的大量手工订单也是高溢价的一大因素。 目前，天夏科技已签订包括成都市平安城市监控系统在内的多个项目，订单总额超过16亿元。 同时，天夏科技还与多个城市相关政府部门就智慧城市项目进行了磋商，其中有些签署了战术合作框架协议书，投资额基本在数十亿元左右。

另一方面，天夏科技近年来业绩发展迅速，毛利率超过领域平均水平。 年~年9月夏季科技毛利率分别为31%、61%、50%，其平均毛利率为47%，智慧城市领域过去3年的平均毛利率为35%。

(实习生谢宏辰对本文也有贡献) ) ) )。