“张明芳泄密门违反三项军规或被吊销资格”

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经过记者刘明涛

证券企业和证券投资咨询机构发布证券研究报告工作历来受监管层严格控制，近年来，为了进一步规范证券企业，加强证券拆股师的自律管理，中国证券业协会今年制定了《证券研究报告发行规范》和《证券拆股师执行行为规范》。 尽管加强管理，仍有不少拆师违反规定，但6月6日中信证券张明芳泄丽珠集团股权激励违反了3项《军拆师执业行为守则》

据《每日经济信息》消息记者介绍，张明芳6月6日在某医药朋友集团微信群里发布了文案。 “【中信医药张明芳&； 丽珠集团重大跟踪】丽珠集团将于下周二(注: 6月9日)公布管理层限制性股票+股权方案。 以年净利润扣除为基数，-年净利润同比增长率分别在15%、20%、30%以上，预期企业研发、销售能力及产品线。 随着企业激励机制的不断完善，未来三年的业绩增长率将逐年明显，并保持“增收”考核

从文案的表现来看，丽珠集团即将公布的重大事项的股权激励在交易日前三天被泄露。 根据《证券分析师业务行为守则》第七条规定，“证券分析师编制发表证券研究报告，应当自觉采用合法合规新闻，任何形式都采用了国家秘密信息新闻、上市公司内幕新闻和未公开重大新闻。” ”由此可见，张明芳违反了证券拆股师执业行为的最基本规定。

另外，张明芳发行的复印件，可以说是网络简化版的研究报告，显示了研究报告的核心复印件。 同样，根据《证券分析师业务行为守则》第十二条的规定，“证券分析师应当通过企业规定的系统平台发布证券研究报告，通过邮件、个人邮件等方式向特定客户、企业内部部门提供或泄露未发表的证券研究报告和意见， 不得通过论坛、博客、博客等发行证券研究报告”张明芳也违反了这一规定。

另外，根据《证券研究报告发行工作规范》第九条的规定，“证券企业、证券投资咨询机构发行证券研究报告时，不得以任何形式采用或者泄露国家机密信息、上市公司内幕信息和未公开的重大新闻。 ’张明芳也违反了“摸雷”。

仅仅不到200字的消息，就违反了监管层制定的三条军规。 一位业内人士表示，张明芳因犯下风风火火的罪行，很可能被取消营业资格，受到严厉处分。