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工业和信息化部、国家发改委、环境保护部近日发布了《多晶硅领域准入条件》。 《准入条件》规定,多晶硅项目必须符合国家产业政策、用地政策和领域的快速发展规划,在政府投资项目批准新目录之前,新多晶硅项目基本不再批准。 但是,对加强技术创新、促进节能环保等确实需要建设的项目,由国务院投资主管部门组织论证和批准。

“多晶硅领域门槛提高全产业链企业更有特点”

准入标准出台后,多晶硅产业迎来整合,小一点、技术水平低的多晶硅生产被淘汰,具有价格和技术特点的企业在市场上更稳定,领域结构更寡头垄断 另外,由于增加生产能力需要通过批准的一环,因此急剧增加的可能性也不太高。 / BR// HR// BR// HR /多晶硅股或有阶段性投资机会的[/BR// HR// BR// HR/]多晶硅于2008年 到2009年和2009年的全年太阳能发电项目安装规模比预期翻了一番,电子级多晶硅的使用量也非常景气,世界多晶硅市场陷入了严重的供应不足的状况。 结果,自年7月以来,多晶硅价格从56美元/公斤大幅上涨至近100美元/公斤。

“多晶硅领域门槛提高全产业链企业更有特点”

截至年11月初,公开资料显示,年第一国际多晶硅生产增幅为18%,国内第一家生产增幅为25%。 据此,年全球多晶硅产能扩大幅度约为20%,产能约为25万吨,按产能投入率80%估算,今年全球多晶硅产量约为20万吨,除去电子级用硅的量为3.5万吨,太阳能电池可使用的用硅量为16.5万吨。

以今年21gw的太阳能发电项目装机量计,除16%的薄膜市场份额外,晶体硅电池装机规模为17.6gw。 按每瓦硅量7克、硅片切割损失20%估算,多晶硅诉求量为15.5万吨。 从数据来看,今年的16.5万吨供应水平超过诉求量1万吨,但考虑到实际交易活动未完全润滑,产能释放可能是一个渐进的过程,今年的多晶硅仍可能出现阶段性供应不足,特别是产能完全 因为有一股或阶段性的投资机会。

“多晶硅领域门槛提高全产业链企业更有特点”

值得注意的是,自去年12月以来,国内外主要厂商相继大幅提高了增产目标,从年开始多晶硅供应压力逐渐释放,硅价格有可能进入持续的下行通道。 / br// h// br// h /多晶硅的供应仍然大大增加了许多下游电池模块制造商的生产 首要原因是: (1)从全年市场诉求构成来看,增长的首要来源是德国以外的地区。 考虑到德国目前的太阳能上网电价水平相对较低,德国以外地区诉求份额的增加有助于缓解价格压力)2)今年全年多晶硅供应依然紧张,硅材料将继续成为下游产能释放的瓶颈。

“多晶硅领域门槛提高全产业链企业更有特点”

最近,多晶硅的长单价持续上升,另外,下游制造商在硅原料的大的单一长单体上签名的行为也频繁发生,都是在短时间内将硅原料 因为今年的电池组产量受硅材料的供给左右,认为实际产量会远远低于下游厂家的生产能力。

虽然如此,但一般认为下游电池模块的降价压力会比上游硅片大,特别是硅片供应紧张。 短期内,下游制造商有望通过挤压价格来维持盈利水平。 但是,从长期来看,价格上的交换趋势越来越明显,下游的利润将不可避免地被压缩。 这是因为,下游产业链的收益扩大速度可能会落后于领域的增长速度。 特别是对于部分估值较高的下游企业,除非诉求继续超出预期,否则其盈利水平不太容易维持增长,对未来股价走势持谨慎态度。 / br// h///br// h /全产业链企业更具特色

“多晶硅领域门槛提高全产业链企业更有特点”

/br// h/] 今年阶段性多晶硅供应的偏差是什么? 多晶硅制造商的长期投资价值所在下游制造商将进入长期的量化汇率,但由于收益增长的动力逐渐放缓,投资回报将趋于谨慎。 相对来说,具有规模特点的一体化制造商更有可能在价格战中胜出。

从生产环节的产业链来看,国内制造商在电池组装环节上具有明显的价格特征。 从价格整合方面看,硅芯片-电池-组装环节一体化将成为下游制造商的趋势。 未来五年太阳能市场整合将保留具有价格特征的厂商,配置全产业链的厂商比单一环节的专业化厂商在价格压缩方面具有明显的特征。 还发现,包括向日葵( 300111,收盘价20.49元)在内的国内电池模块制造商正在积极开展硅片的安装工作。 另外,规模化是降钱的重要手段,具有规模特点的厂商很可能获得生存和快速发展的空之间。 建议关注a股相关上市公司中具有低价金钱和技术特点的公司。 例如:天威保变( 600550元,收盘价20.37元)、特变电工) 600089元,收盘价17.70元)、南玻璃a ) a(000012元,收盘价17.15元)、航天机电) 600151元,收盘价11.45元[ ] ] [/BR/] [/BR/] [/BR/] [/h/h/] [/h// h ]未经《每日经济信息》报社授权,严禁转载和镜像,违者不得入内 / br// h// br// h /联系电话号码: 021-60900099转688转/ br// h// br// h// h// h/h /的联系电话号码

标题:“多晶硅领域门槛提高全产业链企业更有特点”

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